界面新闻记者|胡
界面新闻编辑器|
5月30日晚间，金钟黄金(600489。SH)发布公告称，拟收购其控股股东中国黄金集团有限公司(以下简称“黄金集团”)持有的莱州金钟黄金矿业有限公司(以下简称“莱州金钟”)100%股权及黄金集团对莱州金钟的债权(以下简称“本次交易”)。通过此次交易，金钟黄金间接拥有了某金矿的部分股权，而控股股东则成功收回了多年的债务。
公告显示，本次交易总价为48.6亿元，其中莱州金钟100%股权的交易价格仅为614.42万元，而黄金集团对莱州金钟的债权交易价格高达48.54亿元。从交易总价的构成来看，CICC黄金购买黄金集团对莱州CICC的债权是本次交易的主要支出。
黄金集团持有金钟黄金45.84%的股份，为其控股股东；同时，莱州金钟是黄金集团的全资子公司；莱州金钟和金钟黄金属于同一控制下的关联企业。本次交易为CICC黄金收购关联方资产，构成关联交易。
对此，金钟黄金认为，本次交易将有助于公司提升综合竞争力和高质量发展能力。交易完成后，莱州金钟将成为公司的全资子公司，将进一步减少金钟黄金与黄金集团之间的关联交易和同业竞争。
但公告显示，莱州金钟合并报表中，2022年1-9月净利润为-1.59亿元，2021年净利润为-2.5亿元，同样为亏损。金金黄金在这笔交易中收购的目标公司不赚钱。
资产评估报告显示，在评估基准日2022年9月30日，莱州CICC母公司总资产账面价值为33.43亿元，评估值为48.61亿元，增值率为15.17亿元，增值率为45.39%。总负债账面价值48.55亿元，增值为零；全部股东权益账面价值为-15.11亿元，评估值为614.42万元，增值金额为15.17亿元，为莱州汇金矿业投资有限公司(以下简称“莱州汇金”)长期股权投资增值。
莱州金钟长期股权投资账面价值23.45亿元，评估值38.63亿元，增加15.17亿元，正好是莱州金钟股东全部权益的增加额，增加率为64.71%。
莱州金钟持有莱州汇金44%的股权。资产评估报告显示，截至2022年9月30日，莱州汇金全部股东权益账面价值为3.17亿元，评估值为82.19亿元，评估增值79.02亿元，增值率为2493.31%。
增值率高的主要原因是莱州汇金持有沙岭金矿的采矿权。矿业权评估报告显示，沙岭金矿预计可采储量7813.33万吨，金金属量246.81吨，平均品位3.16克/吨。评估报告采用现金流量折现法，沙岭金矿采矿权在评估基准日的评估值为94.26亿元。目前，莱州汇金仍处于建设期，莱州汇金已取得沙岭矿区采矿许可证。
金钟黄金收购莱州金钟100%股权，从而间接拥有沙岭金矿44%的股权，但需代表莱州金钟对黄金集团承担债务。截至2022年9月30日，黄金集团对莱州金钟经审计的债权价值为48.54亿元(含债权利息3.5亿元)。
根据公告，截至2023年5月31日，若上述莱州金钟债务尚未偿还，则大部分贷款已逾期。其中，中长期委托贷款34.5亿元为最高贷款额度。贷款从2017年3月9日开始，期限60个月，到期日应为2022年3月9日。
莱州金钟全部股权登记后，三个月内金钟黄金向黄金集团支付了48.54亿元，但这不包括审计基准日至实际支付日的利息，另行计算。利息按原借款合同约定的利率执行。也就是说，除了明确的债权转让价格，金钟黄金还需要支付另一部分利息。
在金钟黄金清偿债权转让价款及相应利息后，黄金集团与莱州金钟的债权债务关系得以了结。然后，莱州金钟将与金钟黄金签订债权债务协议，按约定向金钟黄金支付48.54亿元债务及利息。但沙岭金矿仍处于建设期，莱州汇金仍处于持续亏损中。CICC黄金转让的数十亿债权能否顺利收回，不得而知。
根据公告，CICC黄金支付上述股权及债权交易总价款的资金来源为自筹。截至2023年3月底，CICC黄金账户货币资金81.78亿元，总资产492.72亿元。本次交易拟支付的总价款超过货币资金的一半，接近总资产的10%。
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。
原文地址"金储量246吨，100%股权只卖614万元，中金黄金关联收购这家金矿公司是否划算？"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/127727.html。
微信扫描二维码关注官方微信
▲长按图片识别二维码
