(王晓婷/捷越联席首席风控官& amp；联合创始人)
互联网新金融回归FinTech，新一代金融科技正在创新金融产业链的各个环节，提升行业效率，创造新的价值点。并以此推动服务创新、产业转型升级。
亿欧“金融科技50+”聚焦大数据、AI、区块链等新技术，在网络借贷、消费金融、网络支付、科技保险、互联网银行、产业供应链等领域的实践与创新。本文介绍P2P老牌捷越联盟的转型之路。
“如果说业务本身的创新是摸着石头过河，那么一个公司的战略转型就是摸着石头过河，不确定性更多。”王晓婷描述了转型中的捷克-越南联盟。
在网络理财、借贷成为标配的当下，捷越联合、平安普惠、宜信、人人心有等互联网金融老牌企业的传统借贷模式正面临新的转型升级。他们曾经有几千几万的销售团队，也有财富店和信贷网点。
捷越的经营策略经历了“同业拆借-资金和资产并重-资产管理能力”的演变。2015年底，捷越关停并转让旗下1财富店，在尚金福上进一步细分客户群，推出钱金福，将出借人转移到线上。此外，在线下资产端，在减少服务网点的同时，继续向三四线城市布局下沉战略——整体形成差异化竞争体系。
经过规模扩张和业务拓展，目前，捷越正处于业务调整的第三阶段:“成立之初，处于行业的野蛮生长期。为了生存，它不得不占领市场。当时网贷概念还不流行，所以选择通过扩大体量来提高市场份额。然后大量竞争对手涌入，单纯扩大体量不足以带动发展。我们制定了业务扩张战略，并通过不断推出新产品来覆盖更广泛的客户群。”
王晓婷指出，未来两年可能成为影响行业结构的重要转折点。因此，捷越以利润管理为导向，对现有业务进行梳理和优化，在保证现有业务的基础上重点发展线上微商，逐步切入消费金融领域，扩大市场份额。
企业转型是“摸着石头过河”
亿欧:转型是否意味着弱化金融平台和“大而全”的P2P模式？
王晓婷:我们不会削弱财富管理端，相反，我们希望为普通大众提供更多优质的直接投资渠道。大而全和小而美的发展定位是业内争论已久的问题。我们认为“大而全”的模式更符合捷越的现状。捷越在过去的四年里积累了数百万条客户信息。有了还款数据，可以逐步优化和完善量化模型，为客户提供个性化的贷款和投资解决方案。
亿欧:转型过程中业务受影响吗？您想完全取消服务存储吗？
王晓婷:在行业发展的初期，有资产开发能力的公司总会面临资金短缺的问题。在此之前，线下财富门店融资是补充借贷资金来源的渠道之一。监管意见下发后，捷越关闭了财富门店，推出了前进金夫。用了半年多的时间完成了过去线下客户的全部线上迁移，转移的步伐也比较平缓。难点在于如何让客户信任互联网，这需要时间的磨合和引导。
资产端的信用店“服务强”，客户群也不同于互联网，年龄较大，社会阶层较低。这是行业前期的产物。是完全禁止，还是慢慢缩小，还是保持在一个适当的水平？
在转型过程中，捷越的融资能力没有降低，反而略有提高，原因是互联网服务效率、客户留存率以及市场和品牌认可度的提高。在这个过程中，客户群结构发生了变化，但还在调整中，尚未定型。
未来，没有产品，只有客户群和风险定价。
亿欧:捷越更喜欢按揭贷款还是信用贷款？在下沉战略中，为什么小微企业主的比例有所降低？
王晓婷:这两种方法各有优点。目前主要是信贷。从网贷合规性来看，信用贷款也更符合监管导向。一二线核心城市客户市场接受度高，但竞争激烈；三四线城市虽然市场接受度低，但是有大量客户的信用价值没有被挖掘出来。
捷越专注风险信贷业务，擅长个人信贷，风险偏好保守。一方面，小微企业经营者在审核方式和立足点上差异较大；此外，受经济周期的影响，国内小微企业的寿命只有1.5年(国际水平为7年)，这类客户只能在18个月内进行授信。
但捷越准备推出新产品，在信贷周期、信贷额度、信贷风险点等方面进行重新设计，比如3-6个月的产品，满足差异化需求。
亿欧:消费金融在捷越整体战略中的比重是多少？如何看待消费金融的发展趋势？
王晓婷:捷越已经在3C、教育、医美、旅游等场景进行了尝试，正在逐步形成一套适合自己的业务体系。从目前的规划来看，消费金融业务占比还不大，但未来肯定会在整体板块中占据一席之地。
消费金融检测平台的综合能力不仅要控制借款人和场景提供方的风险，还要服务借款人、出借人和合作商户。随着行业精细化程度的不断提高，消费金融肯定会呈现一波增长高峰，但网贷平台像前两年那样爆发式增长的可能性不大。
亿欧:如何降低资金成本？
王晓婷:一方面，寻求与传统金融机构的合作，通过合理配置资金渠道，有效降低整体资金成本。其次，通过树立品牌获得贷款人的信任，降低贷款人对风险溢价的预期，从根本上降低资金成本。另外，随着行业成熟度的提高，也看好ABS向互联网金融开放的趋势。
亿欧:捷越小微资产布局了房贷、车主贷等多种产品。这是什么逻辑？
王晓婷:主要目的是通过产品来区分客户。比如有车有房的人，一般都有较强的消费能力和还款能力，其稳定性和长期居住可以形成稳定的资产。
长期来看，我认为未来金融服务没有产品，只有客户，也就是普通客户可以贷款，只是利率不一样，平台的核心是风险定价。目前整个行业还处于中级阶段，需要通过产品来细分客户群。
亿欧:在授信过程中如何运用科技风控？
王晓婷:目前捷越征信业务的主要数据来源包括:客户自愿提供的信息、征信机构授权查询的信息、网上公开的信息。捷越通过大数据和人工智能对这些海量数据进行筛选，在风险评估模型中加入弱变量，提高借款客户风险判断的准确性。此外，我们还与高校合作，利用深度学习的方法，让系统模拟信贷审查员的人工审核，保证审核的规范性。
网贷最终只是资产配置的渠道之一。
亿欧:网贷合规的难点在哪里？
王晓婷:主要是关于如何提高企业的盈利能力，有效消化合规成本。捷越从2016年开始筹备银行存管，期间花费了大量人力财力，综合成本保守估计达到数千万元。目前，前进金夫与华瑞银行存管系统的对接已进入调试阶段，未来一两个月将推出全套银行标准。另外，也在申请网络小贷牌照。
亿欧:网贷空，发展空间有多大？
王晓婷:纯P2P、票据理财、股票配资等流派在2016年初已经结束。互联网金融刚刚走过探索阶段，进入成长期。市场同质化加剧，各平台开始比拼风控和服务能力，通过技术创新和模式创新提供差异化、定制化的服务。
由于信用体系不完善，刚性兑付需求强烈，互联网金融并没有真正做到普惠，仍有大量客户尚未服务。至于接下来的出路，我个人看好产业金融，尤其是现在的区块链、物联网等技术进步，提供了很好的数据基础。
亿欧:平均利率下降对行业发展有何影响？
王晓婷:利率下降直接增强了借款人的还款意愿，间接增强了资产的稳定性和安全性，形成了良性循环。长期来看，网贷的利率应该会降到和传统金融资产相当的水平，应该不会有绝对优势。它只是分散投资风险的众多资产配置之一。
事实上，影响行业平均利率的主要因素是供求关系、政策要求和市场成熟度。经过多年的投资者教育，网络理财需求增加；整改后，不合规平台将退出市场，留存平台风控更严格，将进一步加剧资产荒。10年来，网络技术给金融业带来了翻天覆地的变化，但企业的核心能力一直是获取优质资产。
本文作者为亿欧专栏作家王小平；微信:zhe1025972059(添加时请注明“姓名-公司-职位”)；转载请注明作者姓名及“来源:亿欧”；文章内容为作者个人观点，不代表亿欧赞同或支持该观点。
享受
64
46
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。
原文地址"「金融科技50+」捷越联合王晓婷：未来没有产品，只有客群和风险定价"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/136500.html。
微信扫描二维码关注官方微信
▲长按图片识别二维码
