人保信贷是属于网贷吗，2021人保信保业务

近日，有传言称PICC P&C将关闭其助贷保险部门，随后有多个消息来源证实了这一消息的真实性。5月12日晚间，PICC回应称并未关闭相关业务。“作为商业机构，公司根据市场变化和自身经营状况对内部业务进行一定的调整是完全正常的。”

PICC P&C保险的主要业务是其信用保证保险。自2015年上线以来，信用保险业务收入5年增长7倍。然而，2019年，PICC P&C的信用保险业务承保利润从1.58亿元骤降至-2900万元，综合成本率增至121.7%。巨大的市场变化也使其成为PICC集团关注的焦点。

在见证了2018年P2P的惨痛爆发后，面对不断攀升的信用风险，业内开始反思高歌猛进的信用保证保险，多家保险公司逐渐缩减规模以控制风险。同时，监管也进一步规范融资信用保险业务，严控风险的可能性。

债务违约风险结合疫情影响。在极不确定的市场形势下，发展信用保证保险业务，对保险公司的风控内功提出了更高的要求。如果你没有金刚钻，就不要管瓷器作品，管了就加分。车险的溢出效应导致非车险业务的蓬勃发展，多少有些理性和赌博，我们要权衡一下。

川人P&C保险拟关闭助贷险部门，全国仅7家分公司幸免。PICC回应称，根据市场变化和经营状况调整业务是完全正常的。作为三大财产保险公司之一，PICC P&C保险的一举一动都牵动着市场的神经。最近，有传言说，PICC P&C将关闭其贷款援助保险部门。随后，多个PICC员工的朋友圈出现了类似的内容，一些PICC员工的回应也都在证实这一消息的真实性。

5月11日，多名PICC P&C本地公司员工在朋友圈发帖，称其助贷保险部门将关闭，原员工将获得裁员补偿或转岗至其他部门。同时，也有消息称，一些PICC P&C当地分行仍在开展相关业务。

5月12日，又有新的消息流出。据《第一消费金融》了解，PICC P&C并未关停所有助贷险部门，而是根据不同情况，对各地分公司进行了分组，区别对待:

河北、江苏、安徽、山东、河南、四川、青岛等7家分公司被划分为第一集团，为优秀公司，贷款保险业务有质量发展；

吉林、黑龙江、浙江、福建、江西、广西、海南、重庆、贵州、甘肃、青海、大连、宁夏13个分行被划分为第二组。第二组要进行为期三个月的整改，达到规定的风险控制指标条件，助贷险业务可以继续发展；

北京、天津、山西、内蒙古、辽宁、上海、湖北、湖南、广东、云南、陕西、新疆、厦门、宁波、深圳15家分行为第三组，要暂停新业务，重心转向催收。

据了解，PICC助贷保险部的主要业务包括个人贷款保证保险和助贷平台与保险公司合作的信用保险。PICC集团官网产品介绍显示，凡21-56周岁，身体健康，有稳定工作，月收入2500元以上的人群，均可办理贷款援助险，无免赔额，可见门槛低，范围广。此外，简介还显示，人保保单持有人无需向中国PICC P&C合作银行提供任何其他抵押或担保。

就在市场纷纷猜测原因时，有业内人士透露，此举可能与宜信旗下的宜人贷金科(原“宜人贷”)有关。该人士称，2020年4月，PICC P&C计提了近27亿元的还款拨备，而巨额预付款可能是此次调整的直接原因。

5月12日晚，PICC终于回应:“首先需要明确的是，中国PICC P&C并没有关闭助贷保险部门，更没有关闭此类业务。同时，新冠肺炎疫情确实对公司业务造成了一定影响，包括贷款保险业务，但在公司可控范围内。而且公司作为一个商业机构，根据市场变化和自身经营状况对内部业务进行一定的调整是完全正常的。”

此前，据媒体报道，自2019年以来，PICC对其信用保险业务进行了多次“调整”。2019年下半年，PICC P&C停止承保宜人贷、耐华、Mimo金夫、飞贷、心有普惠、搜狗等信用保证保险新业务。2020年2月，PICC广分决定暂停汽车金融贷款担保业务，并要求各分行进行整改。

过去三年，它一直是PICC五大保险类型之一，2019年亏损29亿元。没有踩准市场节奏的信用保险业务最终退出，是近年来非车险业务的“痒点”。随着各类网贷、P2P机构的野蛮生长，信用保证保险业务也走上了快速发展的道路。看着其他机构做的很好，我很羡慕，对自己的风控能力也有所顾忌，但在竞争的压力下还是忍不住去尝试。

PICC的态度摇摆不定。起初，我对新宝相当谨慎。2007年，平安率先推出“信用保证保险+银行贷款”模式。此后，平安的信用保险业务增长迅速，占据了一半以上的市场份额。PICC直到2015年才推出类似产品。虽然起步较晚，但尝到甜头后发展迅速。

据《包惠天下》统计，2015年，PICC P&C推出了“助贷险”产品。第一年，信用保证保险保费收入27.3亿元。随后，通过与光大银行和农业银行的全国合作，PICC P&C助贷保险迅速开业，保费收入在5年内增长了7倍多。

2016-2018年，PICC P&C信保业务收入分别为41.5亿元、52.3亿元、117.4亿元，2018年首次进入前五大险种，实现弯道超车。2019年，PICC P&C信用保证保险收入增长121.7%至227.6亿元，业务规模在上市保险公司中仅次于平安财险。

PICC P&C 2015-2019年信用保险业务(单位:亿元)

信用保险业务的风险逐渐暴露，并与经济周期密切相关。在2019年业绩会发布会上，PICC集团董事长苗建民也指出，信用保证保险综合成本率偏高。除了市场信用的变化，还需要从内部进一步规范核保，提高风险控制能力。这可能是这次调整的一个提前信号。

PICC的信用保险业务2015年起航，2018年起步，节奏选择不占优势。随着保费的快速增长，赔付支出也增长了7倍，综合成本率也开始上升。2018年，其信用保证保险综合成本率为96.9%，仍可实现承保利润1.85亿元。但2019年遭遇滑坡，信保业务综合成本率达121.7%，居各险种之首，承保利润也降至-2.88亿元。

PICC P&C保险副总裁沈东解释，受融资性信用保证保险拖累，主要是社会信用风险上行，导致赔付快速增长。针对这种情况，自2019年第四季度起，PICC P&C开始加强融资性信用保证保险的风险敞口管理。2019年四季度该类业务发展速度有所下滑，信用保证保险业务在2020年2月实现了明显的负增长。事实也证明，2020年第一季度，PICC P&C信用保证保险保费收入24.97亿元，同比下滑近半。

几千亿保费，近万亿风险敞口，亏损超40亿。半年两个文件收紧后，疫情影响叠加，信保业务一败涂地。信用保证保险的历史可以追溯到上世纪80年代，中国人民保险公司推出了第一笔长期出口信用保险业务，随后又陆续推出了汽车消费贷款和抵押保证保险。但由于经验不足、风险控制不到位等因素，2003年前后各类保险主体相继倒闭，信用担保业务遭遇重大挫折。此后，业内也进行了各种尝试，信用保险业务逐渐回归。但真正让它火起来的，应该属于2017年的“141号文”。

2017年，金木整治办、P2P整治办联合下发的《关于规范整顿现金贷业务的通知》(俗称“141号文”)提到，“助贷业务要回归本源，银行业金融机构不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务和变相增信服务，应要求并确保第三方合作机构不得向借款人收取利息费用。”

保险公司作为持牌机构脱颖而出，成为融资性担保公司之外最主流的增信方式之一，这也赋予了信用保证保险新的生命。

2017年，信用保证保险业务收入593.65亿元，同比增长54.3%。其中，保证保险业务收入同比增长105.96%。2018年信用保证保险业务收入增长49.5%至887.47亿元，2019年增速放缓至17.59%，保费规模达到1000亿。但由于疫情，违约风险大大增加，赔付率大大提高。根据同行交流的数据，2020年前三个月信用保证保险业务中保证保险业务的承保亏损已经超过40亿元。

2016-2020年一季度信用保证保险保费收入和承保利润(亿元)

行业信用保险业务保费规模超千亿，可能承担近万亿风险。2018年P2P惊雷，保险业巨亏18亿，安心财险、中华财险的教训历历在目。面对不断上升的风险和不断增加的赔付费用，2019年多家保险公司选择了知难而退，退出信用保证保险市场。PICC P&C保险公司就是一个典型。

《包惠天下》统计了行业内各公司的保证保险盈利情况。财产险公司披露的年报显示，2019年，前五大险种中有18家公司有保证保险，2018年有22家，减少4家。从承保盈亏来看，18家保险公司中有14家处于亏损状态，其中PICC P&C保险、阳光财险、永安财险、阳光农业均由盈转亏。(详见文末附表)

虽然2019年CPIC财险、迪达财险、平安财险保持承保盈利，但相关指标，或保费收入增速、承保利润或综合成本率也有不同程度的下降:

平安产险信用险业务保费收入347.08亿元，仅增长5%，承保利润15.52亿元，也较2018年下降6.53亿元；综合成本率为93.6%，上升5个百分点；

CPIC财险保费收入35.09亿元，同比增长60%，承保利润1.25亿元，约为2018年的一半，综合成本率也上升11个百分点至95.5%。

迪达财险是2019年唯一一家承保利润增长的上市保险公司。2019年，其信用保险业务保费为71.39亿元，虽然增速高达36%，但已明显低于2018年的90%。承保利润2.94亿元，较2018年微增0.5亿。

2019年，众安在线消费金融生态保费30.91亿元，负增长12.2%，业务占比从31%下降至21%。与此同时，支付率也经历了快速增长，从2018年的72.3%跃升至2019年的97.0%。

此外，保险行业协会发布的《2014-2019年互联网财产保险市场分析报告》也显示，2016-2019年互联网信用保证保险呈现持续快速增长态势。但其月保费收入在2019年9月见顶后，出现断崖式下滑。同时，建议行业进一步研究信用保证保险快速发展可能带来的风险和解决方案。

潜在的风险也引起了监管的重视。2019年11月，银监会财险部发布《信用保险和保证保险业务监管办法(征求意见稿)》，旨在提高开展融资性信用保险业务的门槛，要求保险公司最近两个季度末核心和综合偿付能力充足率分别不低于90%和180%，并将融资性信用保险业务的承保限额由10倍降至4倍。

近日，银监会发布《商业银行网络贷款管理暂行办法(征求意见稿)》，明确商业银行不得接受无担保资质的合作机构和不符合信用保险、保证保险业务资格监管要求的机构提供的直接或变相增信服务。商业银行在与具有担保资格的合作机构开展合作时，应充分考虑上述机构的增信能力和集中度风险，并符合信用保险和保证保险业务资格的监管要求。

附:2018-2019年保险公司保障型保险承保利润对比(单位:亿元)