蚂蚁借呗属于现金贷吗，现金借呗软件正规吗

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导读:现金贷监管冲击波从2017年底持续到2018年初。

来源:21世纪经济报道(ID: jjbd21)

记者闫、报道

此前，有媒体报道称，基于无特定消费场景的消费贷款的ABS被叫停。1月9日，上交所对此事进行了澄清，称发行ABS的小贷公司将按照2017年12月8日央行发布的《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治工作实施方案》的规定调整杠杆率。不过，ABS产品的发行在交易所审核政策上没有变化。

这意味着，超过监管要求的杠杆率的网络小贷将不再允许发行ABS，ABS的对账单功能已经完全消失。

对于此事，市场人士说法不一。

德邦证券相关人士对21世纪经济报道记者表示，目前并未暂停，但有业内人士对21世纪经济报道记者表示，现阶段确实不允许ABS这种无场景的消费信贷。也有市场人士表示，听说蚂蚁金服的消费金融ABS可能会在近期发布。

蚂蚁主动调整业务。

事实上，监管整改已经导致蚂蚁金服的多次调整。

一是芝麻信用终止了与部分不合规现金贷公司的合作；

其次，已注册的ABS产品被主动撤回；

第三，蚂蚁小贷大幅增资；

第四，也是最新动作。有的用户借款账户突然被封，有的被降级。

蚂蚁是否因为高杠杆触及监管红线而被迫整改？1月10日，蚂蚁金服回应21世纪经济报道记者称，取消ABS发行是受2017年底市场形势影响，并非监管叫停。

对于部分用户借款账户被封一事，蚂蚁金服回应21世纪经济报道记者称，作为一款消费信贷产品，蚂蚁金服会根据用户的使用情况和信用行为，动态调整用户的资质和额度。因此，部分用户被清退或减少了额度；或者接纳一部分用户或者增加额度，这都是正常的。

但有多少用户被清退，额度减少，蚂蚁金服并未透露。

2017年12月18日，蚂蚁金服宣布向旗下两家小额贷款公司重庆蚂蚁小额贷款有限公司和重庆蚂蚁上城小额贷款有限公司增资82亿元，并将注册资本由现有的38亿元大幅增至120亿元。同日，蚂蚁金服向21世纪经济报道表示，将视业务发展和相关监管要求，继续增加注册资本和资金实力。

做出一系列调整的本质原因是蚂蚁借呗业务的飙升。在业内人士看来，这无疑是向监管妥协的结果。

蚂蚁金服借款是典型的现金贷产品。21世纪经济报道记者注意到，“借款”中增加了“如何使用”选项，借款人需要选择个人日常消费、装修、旅游、教育、医疗等用途，同时提示“请选择资金实际用途，禁止用于购房、投资及各种非消费场景”。但是这种提示并不能实质性的约束客户。

网贷戴上“紧箍咒”

根据2017年底互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《关于规范整治“现金贷”业务的通知》和《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治工作实施方案》，要求暂停发放无特定场景、无指定用途的网络小额贷款。

此外，以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金。应与表内融资相结合，结合后的融资总额与净资本的比例暂按当地现行比例规定执行，各地不得进一步放宽或放宽小额贷款公司的比例规定。重庆的小贷公司杠杆率是2.3倍。

此前，蚂蚁借呗和蚂蚁花呗(小微消费信贷)形成的底层消费资产通过ABS上市，2017年合计超过2000亿。市场普遍关注其过高的杠杆率。大幅增资后，蚂蚁两小贷可贷出的总额不超过120×3.3 = 396亿元。

中国资产证券化分析网发布的《2017中国资产证券化市场年度报告》显示，ABS市场前十大原始股东占整个企业ABS市场发行总量的52.37%。其中，蚂蚁两小贷发起的“借”和“花”系列个人消费贷款ABS产品，市场份额分别占17.51%和14.25%，合计31.76%。

从ABS市场各机构承销份额市场排名来看，德邦证券以89单承销产品合计承销金额2374.55亿元，占比31.30%，其他机构合计承销金额市场份额较为分散。

蚂蚁借呗系列募集资产支持票据招股说明书(以下简称招股说明书)披露的业绩显示，2017年前三季度蚂蚁小贷营业收入69.47亿元，同比增长190.79%；净利润44.94亿元，同比增长193.53%。截至2017年9月底，蚂蚁小贷负债总额为122.8亿元，主要为银行贷款和其他负债，其中银行贷款31.4亿元，其他负债86.88亿元，其他负债为股东借款。

(编辑:马春元)