小微商家仅凭银行流水、交易行为就可贷款？看新零售金融怎么玩转“无抵押贷款”

图片来源:一个虫子的想法。

"银行记录和交易行为数据已经被挖掘到信贷资源中."西域服饰创始人兼董事长石小华告诉记者，在此之前，和大多数中小企业一样，融资主要靠抵押贷款。

企业商户供应链金融的普遍做法是，金融机构从供应链中的核心实力(品牌)商户入手，为上游供应商或经销商提供信贷支持。然而，当信贷资金流向上游的小微商家时，银行等金融机构所需的抵押资产、凭证等材料和繁琐的材料，给中小规模的小微商家造成了困扰。

但随着金融科技和大数据风控技术的提升，改变原有模式，依靠纯数据驱动的信贷支持正在成为现实。这个所谓的“新零售金融”方案来自蚂蚁金服和网商银行。几位来自鞋服百货业的小微商家和品牌向记者介绍的新经验是:“(小微商家)只有依靠银行流水的痕迹和交易行为数据才能获得贷款支持。”

小微企业仅基于交易数据获得贷款支持。

“三个业务领域的回款周期完全不同，资金周转不够，尤其是季节性采购整体资金缺口非常大的情况下。”江西瑞安飞驰鞋业有限公司总经理王向经纪公司中国介绍了生产中的融资问题，主要从事第三方品牌授权加工、国内自主品牌生产销售和出口贸易。三大业务的资金回笼链分别为15~60天、60 ~90天和45 ~60天，结算周期过长、错配，导致资金链紧张。

银监会数据显示，截至2017年末，我国银行业金融机构广义小微企业贷款总余额30.7万亿元(含小企业贷款、微型企业贷款、个体工商户和小微企业经营性贷款)；广义的小微企业数为1520.9万户。瑞安飞驰鞋提出的问题，正是国内很多中小企业在日常生产中面临的困难。

总部位于上海的罗莱生活是国内床上用品行业的领导者。2000年左右在行业内率先推广加盟模式后，加盟店从无到有，迅速扩张到2000多家。门店和经销商比较多。罗莱人寿财务总监严旭告诉《中国日报》记者，“作为核心业务，不同经销商的回款时间很难匹配，影响资金周转效率。”

帮助像飞驰鞋业这样的上游供应商快速催收应收账款，让罗莱生活这样的经销商、代理商、加盟商获得符合信用资质的信用贷款支持，是供应链金融的一个可扩展空挑战。

目前供应链金融发展的普遍做法是从供应链的核心实力(品牌)商家入手，为上游供应商或经销商提供信用支持。然而，当信贷资金流向上游的小微商家时，银行等金融机构要求的抵押资产、凭证等手续，给弱小的小微商家造成了困扰。

塑造柔性供应链:上下游业务交流更加灵活

对这种新零售金融方案进行分析，网商银行副行长金小龙将其分为两个维度:一是金融系统打通线上线下，实现数据融合，实现“智能pos收单+账户系统+清算+D0垫付+资金增值”的综合金融服务方案；二是围绕品牌核心业务推出自保服务，帮助经销商、代理商和加盟店内符合条件的商家更快获得更高的信用支持。

打通线上线下，数据融合，解决金融数据标准化问题。

新零售下，金融服务面临场景化、个性化、碎片化的特点。就连阿里生态体系中的“新零售八路军”，也涵盖了“天猫店铺、生活用品、数码家电、快餐消费、本地生活、乡村淘、零售传播、家装”等各具特色的交易场景。如何实现数据整合？

“新零售很重要的背景是线上线下的融合。将商家和平台线上运营的能力和数据赋能到线下，同时在线上介绍线下客户的特点、体验和客户群体，从而获得完整的客户画像。”金小龙介绍，基于支付宝工具和蚂蚁金服的金融技术，“智能POS收单+账户体系+清算+D0垫付资金+资金增值”的综合金融服务方案，原理上是类似的。

券商中国看到，通过智能POS收单设备和交易系统的数字化改造，扫码、刷卡、账户体系和资金结算等全链路资金，智能仓储和线上线下互动购物，上述综合金融服务方案已在杭州核心商圈银泰百货总部完成。

据悉，该计划目前已覆盖超27000家天猫智慧门店的70%、全部8家银泰百货(武汉)门店和部分居然之家门店，并延伸至餐饮等本地生活渠道。

“(银泰的)供应商有银泰百货结算周期的应收账款和流通数据，实时全面反映经营状况。商家根据这些数据信息，不需要提供大量的证明材料和抵押信息，就可以获得贷款。”银泰百货首席财务官郑空，告诉中国记者，全环节完成数据评估全过程，全程线上运营，缓解了回款周期长、资金周转急等问题。

凭借整合的金融数据，基于大数据及其风控模型，蚂蚁金服和网商银行围绕品牌核心业务推出自保服务，帮助符合条件的经销商、代理商和加盟商更快、更高的获得信贷支持。

西域服饰创始人兼董事长石小华告诉经纪公司中国，无抵押贷款资格、高效率的快速收款和个性化的信贷额度，为供应链上下游商家之间的资金和业务往来提供了灵活性和灵活性。“(资金支持)形成了柔性供应商，供应链上下游之间的粘性增加。”

小微商家的金融服务边界在哪里？

值得从业者注意的是，网商银行围绕新零售金融采取的多项措施，正显示出其试图通过横向增加企业授信来拓展新市场，纵向将边界拓展至供应链上游和二三四五线城镇。这些探索意味着供应链新金融的新可能。

首先，纵向上，向供应链上游和二三四五线的城镇扩张。

“随着移动支付(金融科技)在三四线城市的日益普及，实际交易金融数据和销售数据与支付宝或其他交易数据相匹配，可用于客户信用识别和结算还款，资金全链条提升效率，降低成本。积累起来的信用数据可以帮助链条上的小微商家贷到更多的钱用于业务生产。”罗莱人寿董事会秘书田林对券商中国表示，这形成了一个闭环，给供应链上的商家和供应链金融带来了正面效应。

按照他的预期，未来三四线城市的小加盟商也会加入这个体系。围绕“智能pos收单+账户系统+清算+D0垫付+资金增值”，罗莱生活可以看到整个产业链的实时资金和交易情况，从而更好地判断金融风险，预测市场变化。

在横向上，立足于新市场的拓展。这里不得不提一种针对商户的银税互动产品——“税贷多”。目前，产品背后的深圳微众税银公司已覆盖全国11个省市，主要基于税务发票信息的信用贷款近400亿元。

10月24日，深圳微众税银公司总经理耿新伟首次公开披露，蚂蚁金服已投资公司新一轮投资。这也意味着，在蚂蚁金服的投资版图中，增加了一家金融服务商，从纳税环节切入企业，尤其是中小商家。纳税数据是企业信用评价的重要维度之一。

银行税贷并不是一项新业务，可以简单理解为一个诚信企业凭借税务明细从银行获得贷款。深圳微众税行进一步探索。“有纳税申报和纳税数据的贷款比例可能占30%左右，作为决策模型。”深圳微众税行公司总经理耿新伟告诉《中国记者》，“挖掘数据后，你会发现纳税等级、股权关系、税务稽查、纳税财务报告、上下游关系等。把这些数据拿出来一起应用，可能会更准确的判断一个公司的画像，判断公司的风险。”

对于蚂蚁金服和网商银行来说，需要通过这样的横向扩张来丰富维度，以深入挖掘，满足中小企业的金融服务需求。“在商业流通领域，商家纳税、开具发票的范围等。它具有普遍性和广泛性。从更广泛的角度来看，我们不能只依赖(阿里)体系内的交易和收据等数据。”金小龙介绍，在对用户的信用授权中，阿里体系内的数据只是更大范围、更高角度的一些小额信贷服务的部分需求。

2015年该行网商银行成立之初，年末贷款余额74.13亿元，平均贷款余额1.5万元，客户数仅50万；截至9月底，网商银行及其前身阿里小贷累计服务小微企业和个体经营者客户1170万，其中农业用户460万，平均贷款余额3万。三年多增长了近24倍。

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