普惠金融信用贷款措施，新金融普惠性

中国人民银行征信中心副研究员刘新海

个人信用评分在为消费者提供金融服务的决策中起着至关重要的作用。摘要:以普惠金融中的个人消费者为对象，结合全球征信公司FICO的实践，阐述了个人征信在普惠金融中的创新与发展。

普惠金融是指根据机会均等的要求和商业可持续的原则，以可承受的成本向所有有金融服务需求的社会阶层和群体提供适当和有效的金融服务。小微企业、偏远地区居民、农民、城市低收入者、残疾人、老年人等特殊群体是普惠金融中的重点服务对象。征信体系作为市场经济国家的金融基础设施和风险管理工具，通过提供信息共享，有助于解决金融交易中的信息不对称问题。信用报告往往是消费者或企业进入金融服务领域的“通行证”；信用报告的数字化汇总——信用评分以数字化的形式广泛应用于各种金融消费场景的决策过程中，从房贷、车贷、助学贷款到信用卡，甚至是保险、电信服务的提供。从经济学的角度来看，信用报告和信用评分都是利用消费者过去的金融消费行为来预测其未来金融健康状况的实证方法。

但一般来说，低收入人群，比如农民和新兴消费者(刚毕业的大学生等。)，会因为没有信用记录或者信用记录缺失，在享受金融服务时遇到很多困难。他们可能无法获得常规的金融服务，或者需要以高价获得。根据世界银行的统计，这些消费者的数量可达33亿，其中约20亿人不享受银行服务，与银行没有任何关系。全球超过13亿人与银行有一些联系，但他们没有信用记录。这些普惠人群主要集中在非洲、亚洲等新兴市场国家。

2016年，G20杭州峰会正式发布了G20数字普惠金融高级原则，认为数字金融服务和有效监管对于缩小普惠金融的差距仍然至关重要。数字技术可以以负担得起的方式为那些无法获得金融服务的人(其中大多数是女性)提供金融服务，如教育储蓄、支付、获得小企业贷款、汇款和购买保险。这一原则鼓励在信用信息行业应用新数据(如电信和公共事业账单数据、电子钱包和电子货币使用数据、电子商务交易数据)。

FICO的全球普惠金融行动计划

FICO是一家位于美国硅谷的公司，成立于1956年。该公司是使用预测分析技术和数据科学来改善运营决策的先驱。FICO拥有超过165项美国和外国技术专利，应用于金融服务、电信、医疗、零售等行业，在增加利润、提高消费者满意度和促进业务增长方面发挥了重要作用。超过100个国家和地区的商业组织使用FICO的解决方案来保护26亿张信用卡免受欺诈，并帮助消费者获得信贷。

2016年10月25日，FICO发布普惠金融倡议，向缺乏信用记录的消费者和企业提供信用评分。最初的服务范围包括土耳其、俄罗斯、墨西哥、印度、中国和菲律宾。通过整合业务合作伙伴、移动平台和基于云的服务，将为新兴市场开发信用评分。这项活动将释放30亿信用受损消费者的经济活力，旨在帮助贷款人向全球无法享受银行服务或银行服务有限的成年人提供适当的信贷服务。

FICO score已经帮助美国人和其他20多个国家的消费者获得了信贷，但仍有数十亿成年人徘徊在信贷主流之外。对于这些没有传统信用评分的消费者，FICO认识到需要快速开发新的可靠的解决方案，以帮助贷款人做出安全合理的信贷决策。FICO评分研究旨在扩大每个国家能够进行信用评估的人的需求，最终为全球经济发展提供基础服务。

尽管FICO基于传统信用数据的评分仍然是行业中的一个里程碑，但这一创新计划提供了一个不断发展的平台，以增加创新和服务，满足新的市场需求。替代数据源、获取数据的新技术、新的分销渠道以及新兴市场移动终端设备应用的爆发式增长，都是FICO普惠金融创新计划研发过程中的重要组成部分。

FICO普惠金融计划的国际实践

可以说，普惠金融是FICO的DNA。FICO于1956年首次为美国零售商Montegomery Ward开发了一种信用评分，以帮助该公司向客户提供信贷。从此，FICO score在美国诞生，成为衡量信用风险的标准。FICO提供解决方案，帮助贷款人公平负责地向大量信用良好的消费者提供信贷，超过了1000亿的FICO评分。美国前100家贷款机构中有90家使用FICO评分技术。美国消费者90%的抵押贷款决策都是基于FICO信用评分。通过MyFICO服务和FICO评分发展计划，FICO帮助美国消费者了解他们的信用健康状况。

作为信用评估的行业先驱，FICO开发的信用评分已经应用于20多个国家。FICO与来自30多个国家的替代数据合作伙伴合作，使用新的FICO评分系统，该系统使用替代数据源提供评分，使超过8.5亿信用记录缺失的消费者有了新的方式拥有信用记录。FICO可以通过其全球服务和行业领导地位，帮助贷款人关注新增人口，促进经济发展。FICO普惠金融计划的合作伙伴是美国的Equifax和LexisNexis Risk Solutions，共同开发FICO ScoreXD；国际合作伙伴是创业金融实验室(EFL)和Lenddo。

美国FICO评分XD。

2014年，FICO开始与美国的几家信用卡贷款机构测试一个分数，该分数基于消费者是否按时支付他们的经常性非信贷账单，如公共事业和手机支付。2015年8月，FICO在美国推出了新的信用评分服务FICO Score XD，该服务通过使用替代数据来源，为信用发行者提供了第二次机会，为传统方法无法评分的消费者评分。通过与美国个人征信机构Equifax和LexisNexis合作，FICO利用电信数据和公共事业支付数据等替代数据，为美国缺乏传统信用记录的消费者提供信用评分，帮助他们实现普惠金融服务。

与网贷公司Lenddo合作

Lenddo成立于2011年，致力于通过使用一些新的数据源，如移动社交数据，提高全球10亿人的包容性能力。2016年10月3日，FICO宣布与Lenddo合作，为印度无信用记录或信用记录有限的消费者开发信用风险评分，将更多印度消费者纳入信贷主流。这一合作将整合Lenddo在非传统数据评分和在线验证方面的专业知识，以及FICO在开发可预测、透明和公平的信用评分方面的优势。基于FICO和Lenddo的合作，当消费者在线或通过手机填写申请表时，他们根据消费者手机和其他数据源的数据向贷款人提供FICO信用评分。这些数据与申请者手机的应用模式有关，包括电话信息、文本信息及其位置信息。

与菲律宾当地信用报告机构的合作

FICO于2016年10月27日宣布，将与菲律宾的征信机构合作，开发基于替代数据的信用评分，面向普通大众。FICO将整合、比较、规范菲律宾征信机构的信息，提高消费者的信用评估能力。FICO信用评分最初将使用菲律宾第一家本地征信机构CIBI和一些合作银行的数据，然后更多的数据将来自菲律宾政府信用信息公司运营的国家信用报告系统。FICO将在2017年上半年使用替代数据为没有正式信用记录的消费者开发第二个信用评分。

与金融科技公司EFL Global合作

2016年10月25日，FICO宣布与EFL Global达成战略合作伙伴关系。EFL Global是一家总部位于利马的小微金融实验室公司，致力于小微企业的信用评估。该公司使用心理测量和替代数据进行信贷决策，并致力于为美国以外没有信用评分的消费者开发信用评分，帮助普惠金融。最初的服务范围是在土耳其、俄罗斯和墨西哥。FICO将提供心理评分和其他评分产品。心理测量学是根据调查过程中收集的消费者贡献数据，评估消费者的稳定性和偿债意愿的科学方法。EFL基于心理测量学的信用评分，已经在超过10年的实验和超过10亿的贷款中得到验证。在过去的五年里，非洲和拉丁美洲英语教学的创新拓宽了基于替代数据的信贷决策的视野。

基于替代数据的信用评分

FICO使用大量非传统替代数据的普惠金融信用评分计划，已经在一些迫切需要信用风险评估服务的新兴市场国家进行了推广和尝试。在这些新兴市场国家，许多消费者缺乏传统的信用数据，但消费金融正在蓬勃发展，替代数据成为信用评估的重要依据。例如，在全球范围内，手机可以被视为联系没有银行账户的个人的最佳方式。在撒哈拉以南非洲，只有34%的成年人与银行有联系，但其中60%的人有手机。

根据美国政治经济研究所(PERC)2015年的研究报告，消费者的定期账单支付数据(如电信、公用事业和租金)可以预测未来的信用违约，即使对于传统评分的客户也是如此。

在一些国家，FICO信用评分将基于消费者访问的网站，包括他们的购物情况和他们何时来购物。比如半夜购物的消费者，很可能与有风险的还款行为有关，可以认为比晚上购物的消费者风险更大。

然而，在美国，银行等贷款人避免使用电信信息和其他非传统的信贷措施，如社交媒体信息来审查贷款。这是因为美国法律要求贷款人向借款人提供详细的拒绝贷款的理由，并且要求这些信息是正确的，与借贷行为直接相关。出于美国的金融监管和消费者隐私保护，FICO还表示，没有计划在美国消费者现行信用评分(即传统的FICO信用评分)中使用替代数据。这些新技术面向一些新兴市场国家的潜在消费者，如印度、中国和俄罗斯。

这个计划和FICO的传统业务有一定的距离。FICO分数被美国贷款人用来决定是否同意申请人的贷款以及以什么样的利率贷款。该计划标志着FICO首次尝试根据与信用还款无关的行为模式数据来制定信用评分。目前，其他美国公司最近也推出了类似的信用评分，在线贷款公司ZestFinance也在中国推出了基于电信数据(手机应用数据)的信用评分。2016年初，Equifax和新兴技术公司Cignifi在拉丁美洲使用基于手机的应用程序来判断消费者的信用风险。调查数据显示，美国和国外的金融科技公司已经筹集了42亿美元，为无法获得银行服务的消费者提供信贷服务。

FICO模型对中国的借鉴

FICO在普惠金融中启动信用评分项目的主要原因之一是其他国家对没有银行业务或缺乏银行业务的消费者进行安全信用评估的需求。目前，虽然FICO全球普惠金融计划的范围包括中国，但与中国的合作并不是很明确。

在中国，普惠金融是关系国计民生的重要问题。由于我国市场经济和金融自由化起步较晚，金融服务的覆盖面还远远不够。目前，在国内央行征信系统注册的8.7亿自然人中，有3.7亿人有信用记录；有2.75亿人可以形成个人信用报告，获得个人信用评分(统计时间为2015年9月底)。截至2014年，我国人口13.67亿，这意味着近10亿个人消费者没有包含传统信用记录的信用报告，没有信用评分；由于缺乏传统的信用记录，大约有1亿人只有信用报告，没有信用评分。从这些数据可以看出，要想进一步发展普惠金融，如何为这些没有传统信用记录的消费者提供信用评估是一个关键环节。

另一方面，随着国内移动互联网和互联网的快速发展，大量消费者拥有丰富及时的电信数据和互联网交易数据，可以作为信用评估的替代数据源。移动互联网塑造了全新的社会生活形态，丰富的金融消费场景和多维度的用户大数据，为解决普惠金融的困境提供了信息渠道、技术手段和创新思路。根据波士顿咨询公司(BCG)的研究，7亿互联网用户、3.5亿微信用户和8亿智能连接设备都将数据作为基础设施，成为互联网时代的核心资源。这些海量丰富的互联网数据资源可以得到充分利用。同时，也可以通过分析互联网上这些信用主体的基本信息、交易行为信息、金融或经济关系信息来挖掘风险信息。FICO的普惠全球评分计划对构建符合中国国情的征信体系具有重要启示，可以充分利用替代数据扩大普惠金融人群的覆盖面。

目前，由于中国普惠人群信用评估的紧迫性，电信数据和其他公共事业支付数据已被部分使用。例如，一些电信运营商的数据和税收数据已被用于个人信用风险评估，人力资源和社会保障部也推出了基于社会保障贡献的信用评分。但目前数据来源分散，缺乏集成，应用边界和场景不清晰，需要大量的R&D和信息共享机制。事实上，FICO对于金融普惠的评分方案，不仅强调了数据来源的替代性，还有一些获取数据的新技术、新的信息发布渠道以及移动终端设备的应用，都值得我们关注。

本文发表于《清华金融评论》2016年12月刊。

编辑:王磊

桓曰

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