小贷公司未来发展方向，小贷公司未来发展

郑宇，张

小额贷款公司的业务规模和数量不断下降。

中国人民银行最新发布的2019年上半年小额贷款公司统计报告显示，截至2019年6月末，全国共有小额贷款公司7797家，贷款余额9241亿元，较2018年末减少304亿元。与2018年上半年相比，小额贷款公司减少597家，贷款余额减少522亿元。

事实上，2016年以来，小贷公司数量减少了1113家。业内普遍认为，坏账率上升、融资困难是小贷行业持续收紧的原因。

日前，金一文化表示，拟以不低于6.42亿元转让所持卡尼小贷公司股权。对于小贷业务的退出，金一文化宣布“专注于主业发展”。

但与此同时，富森和美国计划投资5亿元人民币成立小额贷款公司，称成立小额贷款公司可以“进一步完善公司的服务体系”。

上市公司剥离小贷等金融业务是普遍现象。这时候有公司“逆势”布局意味着什么？对于小贷行业来说，未来的发展方向在哪里？

净利润下降，不良增加

值得一提的是，卡尼小贷净利润最新数据同比下滑。

据金一文化公告，2015年，金一文化向卡尼珠宝支付现金购买卡尼小贷60%股权，交易对价为4.8亿元。根据交易对方承诺，卡尼小贷2015 ~2018年承诺净利润分别不低于5500万元、7000万元、8500万元、9700万元。卡尼小贷的盈利能力也一直很稳定，在业绩承诺的四年里完成了承诺的净利润。2018年，其净利润达到1.01亿元。

对于小贷行业的整体低迷，卡尼小贷始终保持着利润的稳步增长。金一文化告诉记者，卡尼小贷主要在珠宝行业开展供应链金融业务。供应链贷款的主要模式有订单贷款、应收账款贷款、门店贷款。2018年，卡尼小贷加强风控管理，确保每笔贷款正常运作。同时积极清收不良贷款，加大不良贷款清收力度。另一方面将资金用于质押担保措施优良的客户，因此当年净利润有所增长。对于不良贷款，卡尼小贷根据金融机构风险特征计提贷款损失准备，并按照相关规定全额计提减值准备。

但《第一财经日报》记者注意到，2019年上半年，卡尼小贷营业收入为1.03亿元，同比增长28.38%，净利润不升反降，同比下降61.86%，达到1813.49万元，经营活动现金流为-1.86亿元。

但这种营业收入上升，净利润下降的情况在小贷行业并不是特例。

第一网贷数据显示，2019年上半年，新三板小贷公司整体营业收入同比增长4.71%，净利润同比下降72.57%，不良贷款上升90.60%，不良贷款率翻倍至24.43%，员工人数下降10.77%。

对于小贷行业2015年看好收购小贷公司控股权，现剥离小贷的原因，金一文化表示，2015年公司计划将业务拓展至小贷金融业务，发挥卡尼小贷在金融服务行业的优势，调动资金支持上市公司上下游产业链发展，购买卡尼小贷股权。

“(以及现阶段的转让)一方面是因为公司控制权变更后，海科金集团和海淀国资中心给了公司强大的资金支持，保证了公司的流动性；另一方面，根据公司目前的战略规划，公司未来将全力专注于主营业务的发展。”金一文化补充道。

为什么企业流动性的保障是剥离小贷公司的理由？

业内人士告诉记者，根据《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司可以在其净资本的50%以内向银行融资，融资额度全部可以用于对外贷款。“这部分资金有时可能会借给小贷公司的股东和关联方。”

“反向”方法

与金一文化的初衷类似，美在公告中表示，富森美小贷公司的设立，可以进一步完善公司的服务体系，实现产业与资本的深度融合，更好地为门店商户及其他中小企业提供安全便捷的金融服务，解决中小企业低成本的流动资金需求，盘活商户的资金供应链。

西南财经大学普惠金融与智能金融研究中心副主任陈文表示，上市公司切入小贷行业，通常都有很好的项目来源，如果加上很好的风险管理，利润会相对可观。

记者注意到，富森梅在公告中还称“发展小贷业务有利于增加公司收入，增强盈利能力”。

不过，在上述公告中，富森也表示，设立小额贷款公司存在政策风险、市场风险和信用风险。比如“小贷公司对解决中小企业融资难起到了补充作用，意义重大。但小额贷款公司不同于正规商业银行和民间借贷，行业可能面临法律地位不明确、央行、银监会等政府部门政策变化等问题。”“由于经济形势的变化、市场竞争的加剧以及央行利率水平的变化，小贷的盈利能力、坏账率和利率水平都受到了一定的影响。”“小额贷款的借款人多为企业和个人，可能面临还款能力不足、恶意违约、信用欺诈等信用风险。”

富森成立小额贷款公司的计划很快引起了深交所的问询函。深交所在问询函中还询问了富森对不良贷款率等核心指标的风险控制措施。

事实上，风险管控一直是小贷行业的难点。

此前，合富郑国科技小额贷款股份有限公司(下称“郑国小额贷款”)与上市公司ST观复、金盾发生借款合同纠纷，借款本金分别为1500万元、4000万元。记者通过梳理裁判文书看到，其还与某建材公司存在3200余万元的借款纠纷，与某房地产公司存在3000余万元的贷款本息纠纷。

记者注意到，《中国普惠金融报告》(以下简称《普惠金融报告》)指出，由于运营资金规模太小，覆盖的客户太少，难以实现规模经济。小额贷款公司为了快速实现高收益，往往不注重基层客户的开发、维护和服务，不注重培育自己的商业模式。他们往往偏离“小额分散”的道路，步入简单粗放的类银行模式，瞄准“大客户”和“有钱人”，直接与商业银行竞争，但其资金成本、利率水平和风险管理能力都无法与商业银行相比。

“从小贷公司的角度来说，如果服务的是贷款额度比较大的客户，可能和银行客户重合度比较高。这部分‘大客户’难免会遇到一些已经被银行风控拒之门外，或者已经从银行获得融资，但仍然通过小贷公司进一步增加杠杆的。”陈文说。

但如果不以“大客户”为目标，以“小而散”为重点，可能也会面临一些压力。

在资金成本和资金来源不占优势的情况下，小贷公司做好风险控制，错位与正规银行业金融机构竞争，瞄准一个细分市场的差异化客户群，是非常重要的，但也会有一定的逃废债压力。

关于逃废债务的问题，在陈文看来，目前更多的是还款意愿的问题。“偿还的意愿可以通过许多方式来加强。现在央行继续加大打击逃废债的力度。未来我们也期待小贷公司接入央行征信，包括《小贷公司相关非存款类放贷组织条例》的顺利出台，明确小贷公司的法律地位，让小贷公司的相关利益得到司法更多支持。”

在“大客户”和“小而散”都会遇到压力的情况下，除了经济利益，回归小额信贷的普惠本质或许能得到一些启发。

9月20日，央行发布《2018年中国农村金融服务报告》。记者注意到，在推进市场化改革、构建更具竞争力的农村金融体系的要求下，着力规范发展小额贷款公司等非存款类借贷组织，积极为服务乡村振兴发挥有益补充作用。

对此，中和农信项目管理有限公司(以下简称“中和农信”)对记者表示，中和农信的小额贷款项目与其他小贷公司相比有明显的区别。比如客户进一步下沉，贷款额度有上限没有下限。目前家庭平均结余在2万元左右。根据小额分散的特点，强调后台技术的支持，实现机构管理和运营的数字化，提高效率，降低成本。比如无纸化办公，所有操作都在手机系统上完成，包括流程审批、通知分发、在线学习等。，提高了效率，节约了成本。

对于小贷行业普遍存在的风险管理痛点，中和农信社表示，从中和农信社农村金融市场的经验来看，风险控制的重点不是农户，而是内部操作风险控制。从中和农信社目前产生的逾期贷款来看，大部分是内部原因造成的，尤其是员工违规操作。而中和农信社总结出了一套适合农村和周边员工的风控体系，而这套风控体系主要是针对内部员工的。

在上述《关于小额贷款公司试点的指导意见》中提出，小额贷款公司应在服务农民、农业和农村经济发展的原则下自主选择贷款对象，在发放贷款时应坚持“小额、分散”的原则，鼓励小额贷款公司为农民和微型企业提供信贷服务，努力扩大客户数量和服务覆盖面。

*除署名中国经营报的文章外，其他文章均为作者独立观点，不代表中国经营网立场。

小额贷款

来源:中国商业网

关注同花顺财经微信微信官方账号(ths518)，获取更多财经资讯。

温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。

原文地址"小贷公司未来发展方向，小贷公司未来发展"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/270688.html。