蚂蚁借呗2021年套路吗，蚂蚁借呗出了什么事

章小蕙2017-12-09 11:34

(来源:全景视觉)

经济观察报记者章小蕙虽然马云公开表示“他最大的错误是创立了阿里巴巴”，但他未必后悔创立了“蚂蚁借呗”。

庞大的支付宝用户只要打开支付宝，就能看到蚂蚁借呗:用户可以在信用额度下借款，日息4000(1000元一天0.4元)。还款有两种选择，可以等额还款，也可以先还利息。

显然，这对于刚刚步入社会的年轻人来说，是一个非常有吸引力的网贷广告。

12月1日，互联网金融风险和P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式发布《关于规范整顿现金贷业务的通知》(以下简称《通知》)，明确统筹监管，开展网络小额贷款清理整顿工作。

同样在12月初，蚂蚁金服通过首期30亿元人民币的发行计划，收回了300亿元人民币的ABN(银行间市场资产支持票据)。

你为什么撤回这期ABN杂志？“我们认为这是市场行为，蚂蚁是正规公司。”蚂蚁借呗的经理浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司(以下简称“蚂蚁金服”)这样回应经济观察报的问题。

遭受现金贷款的清洗

蚂蚁借款撤回的ABN全称叫做“蚂蚁借款系列2017年第一期募集资产支持票据募集说明书”，落款日期为2017年11月8日。

11月下旬，这份ABN的招股说明书仍然可以在中国银行间市场上看到，但到了12月初，所有ABN的招股说明书都被删除了。

蚂蚁金服回复经济观察报:“本次暂停发行是市场的正常变化。临近年底，资金趋紧，债券市场价格一路走高，所以会单独发行。”

蚂蚁借呗本次ABN发行由重庆蚂蚁上城小额贷款有限公司(以下简称“蚂蚁小额贷款”)发起设立，由华能桂信信托有限公司管理，中国建设银行股份有限公司担任主承销商，光大证券担任联席主承销商。注册发行总额300亿元，首次发行金额30亿元。

微信、支付宝、JD.COM在网络小贷业务上都有深刻的布局，其中微信有微贷，支付宝有蚂蚁借呗，JD.COM借呗是京东旗下的“金条”。COM的借条。除了这三大巨头，还有各种经营小额现金贷的网贷公司。

然而，现金贷的快速发展带来了种种乱象——高利贷、暴力催收、信息滥用等不良社会影响。

12月1日，上述通知的发布，在“现金贷”行业掀起了一场洗牌风暴。

对于目前的“现金贷”新政，蚂蚁金服表示，其花呗和借呗是基于电商场景和支付宝APP的消费信贷产品，有助于满足普通大众的合理消费需求。未来，我们将在相关管理办法的指导下，继续开发基于场景的健康消费信贷产品，为中国普惠金融的发展做出自己的努力。同时，作为行业的重要参与者，我们会优化产品，引导用户管理自己的消费；并积极开展“量力而行，理性消费”的公益教育，与市场一起健康成长。

性能大爆炸

这份匆忙撤回的ABN募款书揭示了蚂蚁借呗背后的实体公司蚂蚁小贷近三年的快速增长业绩。

蚂蚁金服旗下的蚂蚁借呗和蚂蚁花呗是国内规模较大的线上消费信贷产品之一。蚂蚁金服谦虚地说:“我们只是行业的重要参与者”。

其中，蚂蚁借呗和蚂蚁花呗相互独立，蚂蚁借呗主要做互联网小额信贷。

蚂蚁金服对蚂蚁小贷实现了100%的股权控制。蚂蚁小贷最近三年的营业收入显示，2014年营业收入10.9亿元，2015年30亿元，2016年38亿元，2017年1-9月69亿元。预计2017年全年营业收入将超过2014年的7倍。这是目前非常惊人的数字。

再来看净利润。蚂蚁小贷2014年净利润为5亿元；2015年9.7亿元，接近10亿元；2016年净利润19.2亿元，2017年1-9月为44.9亿元。

这意味着，与三年前相比，2017年蚂蚁小贷的净利润有望是2014年的10倍。

蚂蚁小贷的利润表是一份让所有a股上市公司都相形见绌的成绩单。得益于“现金贷”行业的快速增长，蚂蚁将该领域的后来者远远甩在身后。

在这本ABN筹款书中，蚂蚁借呗以一种非常特殊的方式公之于众。

蚂蚁小贷的主要业务是借助阿里巴巴集团旗下的淘宝平台、天猫平台、阿里巴巴平台，通过蚂蚁借呗为平台上的个人客户提供融资服务。

蚂蚁小贷客户分布广泛，覆盖30多个省市自治区。借款业务是其在支付宝平台上提供的小额贷款服务。蚂蚁小贷根据风控和准入标准，在支付宝实名用户的基础上筛选客户，对筛选出的优质客户给予不同的借款额度。客户借款时在支付宝平台电子签约，支付宝平台通过小贷或信托放款。小贷借贷和信托借贷都是通过支付宝平台，采用相同的风控和准入标准，所以没有实质性的区别。业务数据统计是借款业务的整体数据，不区分借贷渠道。

截至2017年4月末，90天以上借款逾期率为0.48%，30天以上逾期率为0.67%。借款人分布广泛，覆盖各个年龄段。

贷款产品的授信额度一般在1000-30万之间，提现额度1元起，用户可以循环使用授信额度。借款期限分为1期(称为短期产品，借款时间包括1天、5天、15天、30天、45天)、3期、6期、9期、12期(3-12期称为长期产品)。贷款利率方面，日利率为0.15‰-0.6‰，按日计息，逾期罚息按基础利率的1.5倍收取；短期产品，日利率比长期产品低0.05‰。还款方式上，长期产品可以选择等额本息，每期还本一次，短期产品到期还本付息。

探索蚂蚁小贷

最早的时候，蚂蚁小贷的前身其实是重庆阿里巴巴小贷有限公司(以下简称“阿里小贷”)。

2011年5月，为了实现自己的超级金融梦想——打败银行和信用卡，47岁的马云来到重庆成立阿里小贷。公司的经营范围是:在全国范围内开展各类贷款、票据贴现、资产转让业务。马云成为法人代表，阿里小贷首任董事长。

阿里小贷成立时，马云用浙江阿里巴巴电子商务有限公司出资1.4亿，占股70%；此外，他还找到了三个股东:上海复星工业科技发展有限公司(出资2000万元，占股10%)、宁波金润资产管理有限公司(出资2000万元，占股10%)、万向租赁有限公司(出资2000万元，占股10%)。

三位股东的背景都是马云的浙江老家——郭广昌、陆等。此时的支付宝已经有了不小的起色，而马云利用网贷公司切入亿万消费者战略布局的尝试才刚刚开始。

阿里小贷的董事都是后来为马云的金融帝国立下汗马功劳的人物。除了马云自己担任董事，还有蔡崇信、陆兆禧、胡小明和高敬。蚂蚁金服现任董事长彭蕾只能在蚂蚁小贷刚刚成立的时候担任监事长。

阿里小贷得到了重庆金融办的支持，接下来几年的发展速度超出了各方对这家公司的预期。

2011年11月22日，马云主持召开阿里小贷股东会，决定将阿里小贷由股份公司变更为重庆阿里巴巴小贷股份有限公司(以下简称“阿里有限”)。

与此同时，阿里有限股东增资变更。马云将阿里有限股权从浙江阿里巴巴电子商务有限公司转让给阿里软件城控股有限公司(以下简称“阿里软件城”)，随后将阿里有限注册资本增至10亿。其他三个股东中，只有复星出资8000万，股份不变，为10%。其余两个股东维持2000万元的出资，阿里软件城一家独大，持有阿里有限86%的股份。

随着阿里软件城在香港注册成立，阿里有限公司转型为外资企业。阿里巴巴于2011年在香港上市，阿里有限公司与阿里巴巴关系密切。

2012年2月，阿里软件城更名为阿里巴巴金融中国控股有限公司(以下简称“阿里金融控股”)，马云试图切入整个中国金融市场的战略布局显露于世。

处于高速成长中的阿里有限公司成为马云逐鹿中原的重要棋子。2013年12月，马云把阿里董事长的有限职位给了彭蕾。

阿里巴巴有限的股权变更，随着阿里巴巴从香港退市，在美国上市而改变。因为业务增长过快，2014年3月阿里有限的资本再次增加，注册资本变更为18亿元。

2015年12月，重庆市金融办同意将阿里86%的有限股权转让给杭州阿里创业投资有限公司..在过去的一个月里，马云说服他的另外三个股东将阿里的有限股份全部放入蚂蚁金服。

最终蚂蚁金服100%控股阿里有限。

阿里有限于2017年9月将公司名称变更为蚂蚁小贷(即蚂蚁上城小额贷款有限公司)。

从无到有，从注册资本2亿元到2017年净利润近50亿元的网贷公司，马云只用了6年时间就推出了旗舰产品蚂蚁借呗，一个拥有数亿用户的巨头。