自全面注册制正式实施以来，在审主板公司纷纷改变“轨迹”。广东顺德农村商业银行股份有限公司(以下简称“顺德农商行”)也在10家中小银行变道登记制的队列中。
事实上，顺德农商行的IPO之路已经走了4年左右。3月底，顺德农商行因财务资料逾期申请中止审计。4月，顺德农商行公示新招股书，恢复上市审核。
招股书显示，2022年顺德农商行零售业务增长良好，但资产质量也明显下降，不良贷款也大幅增加。值得注意的是，宝能集团的姚振华是顺德农商行一家贷款金额超过10亿元的大客户的实际控制人，相关信托产品理财聚盛华也存在实质性违约。
零售业务的增长是光明的。顺德农商行披露的去年财务数据显示，截至2022年末，顺德农商行已实现营业收入90.98亿元，较去年增长8.23%，其中零售业务带来的营业收入达41.88亿元，较去年增长21.50%，营收占比46.03%。零售业务转型成为业绩报告的重要亮点。
从近年业务营业额占比来看，报告期内，顺德农商行零售业务占大头。2020年、2021年和2022年的零售业务收入分别为35.94亿元、34.47亿元和41.88亿元，占总营业收入的比例分别为58.60%、41.01%和46.03%，虽然2021年有些。
相比之下，传统公司业务虽然金额稳步上升，但占比却在逐年下降。2020年、2021年和2022年，公司业务收入分别为26.46亿元、30.62亿元和30.99亿元，占总营业收入的比例分别为43.15%、36.43%和34.07%。
顺德农商行表示，这一收入结构主要得益于《顺德农商行五年战略规划纲要(2019-2023)》提出的“跨越式发展大零售”的核心战略，以数字普惠金融为基础，扎根顺德，主要服务于当地经济和当地居民。依托顺德营业网点覆盖广泛深入、区域经济活跃的优势，零售业务持续稳步发展。业务规模不断扩大。截至2022年12月31日，个人金融客户454.41万户，借记卡累计发卡量超过476.94万张，有效推动了全行零售业务转型。
虽然整体营业收入稳步增长，但值得一提的是，2022年顺德农商行在不增利的情况下增收，实现净利润34.84亿，较上年减少1.03亿，下降2.86%，营业外支出大幅增加。
广东顺德农村商业银行解释:一是为应对经济下行，该行主动增加减值损失计提；二是根据省委、省政府对全省农村合作机构风险化解的部署，参与投资全省农村商业银行。
招股书显示，顺德农商行2020年、2021年、2022年的信贷减值损失分别为2.4亿元、14.19亿元、20.77亿元，确实呈现逐年大幅增长的态势。
报告期内，顺德农村商业银行投资了省内7家农村商业银行，分别是梅州农村商业银行、五华农村商业银行、高州农村商业银行、云浮农村商业银行、揭东农村商业银行、揭阳农村商业银行和揭西农村商业银行。
资产质量有待提高。《第一财经日报·公司金融》注意到，顺德农商行大力转型零售时，资产质量面临下滑风险。
截至报告期末，顺德农村商业银行不良贷款余额由上年的19.72亿元增加至28.00亿元，增加0.27个百分点，不良贷款率达到1.23%。
从贷款五级分类的分布来看，零售业务虽然大幅增长，但质量并不尽如人意。2020年个贷不良率仅为0.85%，2021年达到0.91%，2022年大幅上升至1.15%。其中，关注类贷款金额增至4.9亿元，同比增长83.41%；次级贷款金额增至1.98亿元，增长18.69%；可疑贷款金额增至4.98亿元，增长35.57%；损失贷款金额增至2.68亿元，增幅为42.31%。整体来看，异常贷款金额较2021年末增长45%。
从不良贷款在产品类型上的分布来看，信用卡贷款不良率从上一年的1.96%直接上升到了2.25%。不难发现，顺德农商行在大力发展零售业务的同时，还需要提升贷款质量管理。
事实上，不仅个人贷款不良率大幅上升，公司贷款不良率也大幅飙升。截至2022年末，顺德农商行公司贷款不良贷款率已上升至1.46%，较上年上升0.36个百分点。从拆解来看，2022年企业不良贷款中短期贷款金额大幅增加，从上年的4.31亿元增加到12.34亿元，不良贷款率从1.02%直接翻倍至2.80%。
企业短期贷款不良率激增与行业有很大关系。从公司不良贷款的行业分布不难看出，公司不良贷款主要集中在批发和零售行业，占公司不良贷款总额的70.72%，不良率高达7.55%。
广东顺德农村商业银行在年报中表示，在经济下行、行业调整等外部环境影响下，金融机构贷款质量管理面临一定压力。
大贷款人陷入经营危机了吗？日前，顺德农商银行一家大额贷款客户被列为执行人，一定程度上增加了贷款逾期风险。
招股书显示，深圳深业物流集团有限公司(以下简称“深业物流”)报告期内为顺德农村商业银行的主要贷款客户，各期末贷款金额分别为11.7亿元、12.00亿元和12.00亿元。
近日，深业物流实际控制人姚振华频繁出现在公众视野，而姚振华也是宝能集团宝能投资集团的董事长和实际控制人。
据企业调查统计，截至7月25日，宝能集团失信信息已达30条，涉及金额2.14亿元；目前已执行信息81条，执行金额达417.5亿元。唇亡齿寒，这场经营危机必然波及深圳物流。企业调查显示，截至7月25日，深业物流已执行信息28条，执行金额高达191.46亿元。深业物流和宝能集团都被限制高消费。
深业物流作为顺德农村商业银行的借款人，截至2022年12月31日，占贷款总额的0.55%。顺德农商行不仅向深业物流提供贷款，还通过投资信托计划向深业物流控股股东巨盛华提供融资。但截至2022年12月31日，顺德农村商业银行投资的厦门信托-盈宝1号、广信-广启-锦江服务8号集合资金信托计划已实质性违约。顺德农村商业银行采用三阶段减值模型对金融工具信用风险进行评估，本计划已划分为第三阶段。
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。
原文地址"顺德农商银行 有梦想能折腾，顺德农商银行可以贷款的平台"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/181679.html。
微信扫描二维码关注官方微信
▲长按图片识别二维码
