谁也不会想到，曾经的木材老板沈培良，有一天会成为一家准上市公司的董事长！
仅有中学学历的他，22岁便开始以个体户身份经营木材贸易生意，这一干就是12年。2002 年沈培良开始涉足阳极板行业，控股了湖南省良新极板制造有限公司，彼时妻子彭水平任业务部业务经理。2005 年沈培良创立了湘潭永达机械制造股份有限公司。
慧炬财经注意到，沈培良的两个女儿沈熙及沈波都曾在银行系统工作过，从事的都是柜台柜员及客户经理这样的工作岗位，而儿子沈望澳大利亚留学归来后随即进入公司，给父亲当助理。
近日，深交所网站披露，湘潭永达机械制造股份有限公司（下称：永达机械）已递交招股书，并获得深交所受理，计划在主板上市。
招股书显示，永达机械主营业务为大型专用设备金属结构件的设计、生产和销售，公司的产品主要应用于隧道掘进、工程起重和风力发电等领域。
报告期内，隧道掘进及其配套设备结构件业务是公司主要的收入来源，占主营业务收入比重分别为41.13%、60.32%和43.41%，工程起重设备结构件业务和风力发电设备结构件业务是公司主营业务收入的重要组成部分。
实控人一家控制70.00%表决权
外甥女婿任监事、供应部部长
招股书显示，沈培良持有公司 51.00%的股份，为公司控股股东、实际控制人，彭水平、沈熙、沈波、沈望系沈培良一致行动人。其中，彭水平为沈培良妻子，持有公司 4.90%股份；沈熙、沈波、沈望均为沈培良与彭水平之子女，分别持有公司 4.70%股份。实际控制人及其一致行动人合计持有公司 70.00%的股份。慧炬财经注意到，沈培良外甥女婿刘权为监事，任职供应部部长。
12位亲属在公司任职
女婿为副总经理
慧炬财经注意到，实控人12名亲属在公司任职，沈培良妻子彭水平持股4.90%，任职董事长助理，沈培良女儿沈熙持股4.70%，任职证券部职员，沈培良女儿沈波持股4.70%，沈培良儿子沈望持股4.70%，任董事、董事长助理。沈培良女婿刘果果任副总经理，沈培良妻子表姐蔡喜辉为仓管员，沈培良妻子表妹蔡令辉为财务部员工，沈培良妻子表姐夫陈亮安为生产部员工，沈培良的妻子表姐儿子陈浩为车间员工，沈培良外甥女婿刘权为监事、供应部部长。沈培良祖父的弟弟的儿子沈铁强为安全环境管理部员工，沈培良舅舅的儿子姜立明为车间员工，沈培良舅舅的孙子姜滔为销售部副部长。
打虎亲兄弟，上阵父子兵。资本市场上，不少上市公司起源于家族企业，一些家族成员也在企业内任职。而家族内部成员众多将会导致企业在内控有效性上存在诸多“安全隐患”，从而损害到其他中小投资者的利益。实控人众多亲属在公司任职是否影响公司治理有效性，这往往是监管部门问询关注点所在，这样的企业，一旦上市又如何保证中小股东的利益呢？
慧炬财经翻阅招股书发现，沈培良控股的湖南省良新极板制造有限公司，最近一年净利润为-103.60万元。沈培良除了主业外，还做了不少副业，副业方面，投资了房地产业、重型装备业，还参股了一家小额贷款公司。
而女儿沈波则涉足健身服务行业，开起了健身房，最近一年净利润仅为30.24万元。女婿张文博则投资了园林绿化服务公司，最近一年净利润为-1.23万元，都不怎么赚钱。
去年营收锐减16.92%
报告期内，公司营业收入分别为 77,571.92 万元、100,266.37 万元和 83,300.42 万元，其中 2022 年营业收入锐减16.92%下滑至8.33亿元；扣除非经常性损益后的净利润分别为 6,140.23 万元、8,248.60 万元和 8,133.53 万元。
慧炬财经注意到，2021 年，永达机械营业收入较上年增加 29.26%，净利润较上年增加 43.12%。
单一依赖第一大客户铁建重工
招股书显示，报告期内，公司对前五大客户的销售收入占同期营业收入比例分别为 84.92%、90.53%、81.02%，客户集中度较高；2020-2022年铁建重工占比分别为38.92%、55.89%、36.59%，连续三年为公司第一大客户，其中2021年，永达机械对铁建重工的合并销售金额占比为55.89%，存在对单一客户的依赖。
公司表示，2016 年开始和铁建重工开展合作，铁建重工对供应商有严格的考核管理制度，与其合作系市场化的商业行为，双方不存在其他利益关系或安排。
永达机械坦言，若未来公司的主要客户出现业绩波动、财务状况恶化、市场需求严重下降等负面情形，将可能对公司经营情况造成较大不利影响。
时任总经理借900万给实控人儿子买房
招股书披露，2007年创始股东周卫国退出，2017年6月，周卫国将其持有的全部股权转让给沈培良、傅能武、邓国政，主要原因为，公司盈利状况不佳且前景不明朗，面临业务转型，周卫国不看好公司发展前景，希望尽快退出。
慧炬财经注意到，2017年6月至2018年11月，傅能武及邓国政、邓雄的出资资金来源于沈培良的赠与，此后邓雄多次减持，傅能武发生一次减持。
在早前的反馈中，证监会要求说明邓雄作为邓国政之子，在其父离开公司后其继续享受实际控制人的赠与的合理性；傅能武、邓雄减持的原因，资金去向，是否流向实际控制人及其亲属。
慧炬财经查询发现，傅能武、邓国政分别为公司两任总经理，而邓雄为邓国政之子，曾在公司任职，2018 年 1 月至 2018 年 11 月期间，邓雄共计接受沈培良 5 次赠与。赠与期间，邓国政因个人身体原因退居二线，担任董事长助理，2021 年 12 月正式离职。
慧炬财经注意到，傅能武与实控人儿子沈望之间存在短期拆借的资金往来。针对这一情况，证监会要求说明傅能武与实际控制人及其亲属之间是否存在代持关系或其他利益安排。
对此，公司给出的解释是，沈望2021年6月拟购买房产急需大额资金，但其本人及其父亲手上暂无足额现金，而傅能武当时因股权减持获得较多现金，傅能武及沈培良系多年朋友关系，2021年6月9日傅能武向沈望转账两笔资金合计900.00万元用于沈望购房周转，沈望取得该笔借款后于2021年6月10日支付房款890.67万元，后于2021年10月全额归还傅能武900.00万元。
2020年全员未缴纳公积金
三年累计应补缴社保公积金797.47万
招股书显示，永达机械2020-2022年，社保未缴纳人数分别为484人、107人、177人，占比分别为41.62%、9.44%、14.5%。慧炬财经注意到，2020年全员未缴纳公积金，公司归因为管理层劳动用工方面合规意识不足，在2021年前尚未建立住房公积金相关制度。
经慧炬财经计算，2020-2022年合计应补缴社保公积金总额分别为409.26万元、273.39万元、114.82万元，占利润总额比例分别为4.97%、2.41%、0.93%，三年累计应补缴797.47万元。
反馈中，证监会要求说明报告期各期未缴纳社会保险和住房公积金的具体原因和金额，如足额缴纳对持续经营的影响，是否违反社保、公积金管理相关法律法规的规定，是否存在受到行政处罚的风险，是否构成重大违法行为。
走不出湖南
华中占比超八成
慧炬财经注意到，报告期内，永达机械销售均面向境内市场，因公司生产基地位于湖南省湘潭市，主要客户集中在湖南省内，华中区域占比分别为81.64%、84.53%、84.67%。
曾发生致一人死亡重伤害事故
赔偿180万
招股书显示，永达机械二厂区钣金车间西端折弯作业区曾发生一起起重伤害事故，造成1人死亡，直接经济损失182万元。事因为，2021年2月25日，湘潭远炫机械设备有限公司（下称"湘潭远炫"）一名外包人员在发行人（当时名称为"湘潭永达机械制造有限公司"）二厂区钣金车间西端折弯作业区为公司提供劳务外包服务时由于起重机挂钩下索具蝴蝶扣发生崩断，致使工件坠落并砸向该名劳务外包人员。
2021 年 2 月 26 日，湘潭远炫与该名劳务外包人员的家属达成和解协议，向其一次性赔付死亡救助金、丧葬补助金、赡养金、抚育金等共计 180 万元。
招股书披露事故调查报告处理建议显示，沈培良作为法定代表人，由于未依法履行安全生产 经营单位主要责任人职责，对事故应负主要领导责任，建议依法给予行政处罚。由于对作业现场安全管理不到位，对湘潭远炫安全生产条件审查把关不严，对事故负有主要责任，建议依法给予永达机械行政处罚。
在反馈中，证监会就要求补充披露安全生产事故的具体情况，公司是否对安全生产事故负有责任，公司及其相关人员是否因此受到处罚或存在相关风险，是否通过劳务外包方式规避安全生产责任；另外，报告期内产能利用率偏高是否存在违法情形，是否存在安全生产风险。
还未上市就收到政府上市奖励400万
招股书显示，报告期各期，永达机械收到的政府补助金额分别为4,424.60万元、1,244.86万元和688.13万元，计入当期损益的政府补助金额（含前期收到本期转入当期损益金额）分别为110.31万元、496.07万元和1,182.07万元，计入当期损益的政府补助金额占发行人利润总额的比例分别为1.34%、4.37%和9.62%。
慧炬财经注意到，2022年，永达机械营业外收入金额较大为502.44万元，公司表示称主要是公司取得400.00万元企业上市奖励。
经营活动现金流量净额低于净利润
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为2,163.88万元、6,593.97万元和-2,423.01万元，与净利润的差额分别为-4,013.35万元、-2,247.15万元和-11,746.83万元，经营活动产生的现金流量净额低于净利润。
对此，公司给出的解释为公司收入和业务规模增长较快，存货和经营性应收项目金额较大。一方面，购买商品支付的现金大幅增长，存货余额不断增加；另一方面应收账款和合同资产、应收票据和应收款项融资等经营性应收项目金额较大。
向关联方销售电力被问询合理性
慧炬财经注意到，2020年、2021年，永达机械向永达置业销售电力分别形成31.15万元和52.87万元的收入，而永达置业主营业务为房地产开发经营，为实际控制人沈培良持股40%的企业。
对于这一情况，证监会进行了关注，在反馈中，证监会要求说明永达置业的基本情况，沈培良是否实际控制该企业，报告期内发行人向该公司销售电力的原因及合理性。
对此，公司表示，2020 年，永达置业开发的楼盘位于公司附近，由于电力公司未 在永达置业地块设置基建变电站，建设期间无法直接从电力公司接电使用，经过 电力公司、永达置业和发行人协商，三方签订《委托转供电协议》，同意永达置业就近从公司厂区接线用电，因此形成了销售电力收入。
卖事故车给公司副总售价5万
慧炬财经翻阅招股书发现，2020年，公司曾向副总经理韩文志出售一辆二手车，收取不含税价款5万元，款项已于交易时结清。
永达机械表示，该车为2017年购入的公务用车，由于该车曾因事故损坏，公司计划将其出售。对外出售过程中，副总经理韩文志有用车需求，双方遂达成购买协议，2020年4月办妥车辆过户手续。
永达机械进一步解释称，向副总经理韩文志出售的二手车，是曾因交通意外损坏的事故车，公司参照同类车辆的二手车市场价格定价销售，具有公允性。
令人奇怪的是，副总经理韩文志为何要买一辆事故车呢，我们不得而知！
此外，报告期各期末，永达机械资产负债率分别为 71.51%、65.61%和 59.58%，同行业可比公司平均值于各期分别为47.27%、49.52%、47.18%、46.27%，高于同行业可比公司平均水平。公司表示，未来，如果客户延长付款期限，或受国家产业政策、行业竞争环境及其他 不可抗力因素影响，导致资金周转不畅，则可能存在无法及时清偿到期债务的风险。
另外，报告期前期，永达机械还存在转贷、票据融资和资金拆借等内部控制不规范情形。2020 年，公司申请开具无真实交易背景的票据贴现融资金额为 11,142.85 万元，发生的贴现费用为 256.22 万元。
“现在我们在手的订单已达12亿元，一直在想办法提高产能，预计今年的销售收入能提高到15亿元。” 永达机械董事长助理沈望在湘潭经开区2023年新春企业家座谈会上这样介绍公司业绩情况，不过其去年营收才仅为8.33亿元，这意味着今年营收至少增加80%才行，永达机械面对上市大考能否依旧信心十足，慧炬财经后续将持续关注！
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