存款利率报价新方式，存款保险实行利率

田甜财经独家，赶紧关注。

“智能存款+限量开户:存款一个月后，利率达到4%！存管时间截至2018年12月20日，存管资金不受影响。”前段时间，很多微众银行的用户都收到了这样一条短信。

目前，至少有微众银行、网商银行、富民银行等10家民营银行推出了智能存款产品。这类产品通常是三年期或五年期定期存款，但客户可以在到期日前随时支取。这类产品提前支取的利率最高可达4.5%，远超传统银行。据一些私人银行介绍，这些智能存款产品都是银行存款，受存款保险条例保护，50万元限额内100%赔付。

目前市面上的智能存款产品大多是私人银行推出的。究其原因，目前国内民营银行成立不超过四年，在知名度和网点上并无优势。并且配合监管要求，同业整合资金余额不得超过银行负债总额的三分之一，存款规模小是目前民营银行面临的一大困境。

除微众银行外，多家私人银行推出的智能存款产品限量发售。比如富民银行推出的富民宝，现在是按日销售；众邦银行推出的众邦宝，目前实行额度购买...

2019，能抢到的智能存款不多，甚至有人开玩笑说“抢就是赚”！

什么是全时间智能存款？

以微众银行的“智能存款+”为例，产品介绍显示:

50元开始存。

随用随存。

一个月存款后，支取利率达到4%，五年存款后，利率达到4.5%。

阶梯利率，根据存款日确定实际支取利率。

“智能存款+”存款一个月后利率达到4%。目前银行定期存款利率三个月1.35%，三年2.75%，银行理财产品收益率大多在5%以下。

也就是说，智能存款，起点一般是50到100元，本息也是随存随还，利率和理财产品相差不远。

智能存款是如何工作的？

智能存款最长期限一般为5年。根据以往的经验，定期存款期限越长，利率越高。如果提前支取，储户只能拿到活期存款的利率。

智能存款有独特的运作模式。

以富民银行富民宝为例，产品介绍显示，客户每购买一笔富民宝，就在富民银行存入一笔五年期定期存款。客户提前支取富民宝是按照实际存款期限和存款当日公布的“提前支取利率”将该笔定期存款的收益权转让给其他金融服务机构，进而获得高于活期利率的收益。

一位私人银行人士告诉记者，“市场上大量的存款，存款期限越长，定价越高。所谓智能存款，就是存款产品，银行需要100%支付。储户想提前取钱，就会找金融公司，比如信托公司，购买未来的存款期限。对于银行来说，相当于把这笔存款从甲储户转移到乙储户手中。”

智能存款为什么能给出4%以上的利率？

智能存款为什么能给出4%以上的利率？而同期理财产品最高收益率也只有5%出头。

在交通银行金融研究中心高级研究员何飞看来，智能存款产品利率高，或有两方面原因:一是与定向存款收益权转让有一定关系。当然，这种行为是否合规还有很多争论。二是互联网银行自身的吸储行为。这种银行本身没有网点，没有太多的客户群体。提高利率是吸引顾客的一种手段。“应该说第二种可能性更大。”

值得注意的是，市面上的智能存款产品大多是私人银行推出的。

融360分析师杨慧敏表示，私人银行之所以能给投资者这么高的利率，主要与私人银行业务的特殊性有关。私人银行主要做小额贷款，利率相对较高，所以这种活期存款实际上是让银行锁定定期存款，从而支持贷款资金。这样的高息贷款基本可以覆盖定期存款的高利率。

恒丰银行战略研究部研究员唐丽华表示，智能存款之所以能在短时间内获得较高收益，是通过这种资产转移的方式实现资金池的期限错配，使定期存款“活期化”。同时为了平衡收益，将资产投资于高收益品种。投资人把资金存进去，就相当于进入了定期存款的资金池，提前锁定了利率。如果投资人想提前支取，定期存款的收益权会转让给第三方理财机构，由第三方理财机构支付本金和收益，然后银行在定期存款到期时向第三方机构支付利差和费用。

智能存款有风险吗？

随着保本理财即将退出江湖，货币基金收益率连连下跌，互联网金融处于十字路口...智能存款在备受市场追捧的同时，也引起了不少投资者的疑惑:智能存款到底安全吗？这么高的利率有风险吗？

多种智能存款的产品介绍显示，该产品为银行合法存款，本金安全有保障。

前述私人银行人士表示，“这种存款当然对储户没有影响。如果两个储户达成协议转移存款，对银行没有影响。但在现实中，储户不太可能找到能‘接手’剩余存款的机构，所以在智能存款模式下，这类机构是银行推荐的。”

但也有业内人士提出，这种模式创新可能蕴含一定风险。

在唐丽华看来，这种模式创新虽然帮助民营银行快速增加了存款，但也蕴含着风险。一方面，第三方机构的增加相当于拉长了资金链，在第三方机构资质和身份不透明的情况下，增加了交易的不稳定性。另一方面，在这种交易中，较高的资金成本意味着投资回报率较高的资产来平衡收益。在当前经济下行、信用风险加大的背景下，投资失败的坏账风险显然会增加，并且由于高成本资金的快速流入，不得不寻求更多高投资回报率的资产。这种恶性循环会增加资金链断裂的风险，一旦合作的第三方机构遇到还款困难，就会为民营银行的持续稳健经营埋下隐患。

杨惠民表示，在投资者集中提现、第三方机构无法先行垫付的情况下，容易造成流动性风险。但是，从投资者的角度来看，有存款保险。最极端的情况是提前支取不能兑现，但定期存款到期仍可赎回。所以对于投资者来说，本息损失的风险并不大。从监管的角度来说，目前在存款或者理财方面都没有针对性的法律法规，所以要看未来监管的态度。

一些智能存款已被限制或暂停。未来会怎样？

智能存款对私人银行无疑具有积极意义，但会是长期趋势吗？

前述私人银行人士坦言，目前银行约三分之二的负债来自同业，这一比例在逐渐降低，三分之一来自客户存款和企业存款。不过他也表示，智能存款可能只是目前私人银行资金短缺的一个过渡方案，不一定会成为趋势。

何飞认为，智能存款对私人银行有一定的积极意义，但这种模式无法解决私人银行发展中的长期问题。至于民营银行的压力，需要分类。那些线下有网点，线上有场景的民营银行压力不大，那些线下没有网点，线上没有场景的民营银行影响力大。主要原因是I类账户必须在银行面对面开立，而II类和III类账户可以在网上开立，但金额非常有限。

“目前，智能存款产品的性质仍有争议。预计下一步监管将按照实质大于形式的原则规定此类产品的起点，同时对其是否符合存款保险的要求进行认定。从这个意义上说，未来智能存款产品的规模增长可能会受到明显制约。”何飞说。

唐丽华认为，未来应该继续探索智能存款业务的创新模式。一方面，要增强资产回报的稳定预期。一是民营银行需要加强自身的风险防控、风险隔离等能力建设；二是加强资产的投研能力，与第三方机构开展更深层次的合作；三是增加更多资质更高的合作机构，实行多元化投资。另一方面，要增加第三方合作机构的透明度，探索实行名单制管理。同时，监管机构需要加强对第三方机构准入的监管，加强过程控制，防范交叉风险。

编辑:郑亚硕