(来源:全景视觉)
经济观察报记者胡彦明
五月二十九日凌晨一点。
在深圳出差的季在酒店里完成了一篇13000字的长文。他给这篇文章起了个标题:“中国银行业的小额信贷已经到了最关键的时刻”。然后照例发给了千里之外的财经网站的专栏编辑。他是该网站的专栏作家。
早上7点，这篇文章在一些金融从业者的朋友圈和微信群里迅速传播。
这是一篇相当大胆的文章。文章直白，但在一些业内人士看来有点“偏执”。“随着中央不断加大对小微企业信贷投放的政策引导，监管部门也是力度很大，胡萝卜都出来了。银行业小微信贷量有升有降，情况好像很好。”他写道:“但我要提醒各级部门，已经到了中国银行业小额信贷最关键的时刻。”
纪提出了当前小额信贷的危机，并就政策可持续性和贷款投向提出了自己的看法，进而给出了详细的政策建议。"文章中描述的内容不可忽视。"在一个金融行业微信群里，这篇文章成了讨论的焦点。很多人说这是一篇很有勇气的文章。但季在接受经济观察报采访时，一直强调自己支持政府出台的政策，并没有刻意去否定文章中的政策。“(对于支持小微企业融资)要大刀阔斧，没有政策可以扭转。但是做了以后，长期政策跟不上，会退潮。”
纪是谁，是什么触动了他写这样一篇文章？他的问题在多大程度上反映了行业现状？很多人都问过这样的问题。
即使在金融行业，也没有多少人知道这个名字。但在决策层和监管层，从政策和市场多个层面入手，都在想尽办法解决小微企业融资难的问题。这样的一篇文章，仍然像是在平静的湖面上扔了一块小石头，激起了四周的涟漪。
纪是谁？
这篇1.3万字的“热文”从构思到完成，断断续续花了纪差不多一个多月的时间。
他的朋友圈里有这样一条动态:“说实话真的是需要勇气的，尤其是我，已经在金融圈混了，还在尝试创新各种金融业务。面对监管的权威性和直接的政策阵痛，在这里别人很难理解。”
“一些来自监管和金融行业的人打电话给我，与我讨论文章中的观点。”颜告诉经济观察报记者。
“说得好。”中国社科院一位金融专家认为，对于文中提出的建议，该专家认为，“这是一件无解的事情，我相信市场其实是最好的。”
纪出生于1970年。他虽然年近50，但语气中仍有30岁企业家的激情，思路清晰，口若悬河。他的普通话里零星能听出一些江浙口音，观点有说服力但很温和。
他的名片上有很多头衔，“中国小微信贷机构业务创新合作联盟发起人”、“南京谢利借贷服务有限公司(政府特许经营)董事长”、“南京五丰信息技术有限公司董事长”、“中国小微信贷产业发展研究会理事长”、“财经专栏作家”。
他也是江苏省南京市雨花台区靳东农村小额贷款公司的创始合伙人兼董事总经理。
可以说，在金融行业的金字塔里，他是属于最底层的那种人。
纪金融专栏中的自我介绍讲述了他的金融经历:16年金融监管经验，后从事私募、融资担保、小额贷款，全国著名小额贷款培训师，小额贷款机构管理与风险控制专家。
1992年，22岁的纪参加工作，进入中国人民银行江苏省分行工作。随着2003年的机构改革，金融监管职能从央行分离出来，独立出来，他也来到了地方银监局，主要负责银监的现场检查。
纪更愿意称他之前的作品为“监管政策的执行者”。他所在的部门是监管政策的执行部门，进行现场检查和现场监管，是对金融机构进行约束的部门。
有着十几年监管政策执行经验的纪自认为对银行的行为非常了解，非常理解。当时他工作的主要内容是检查银行执行金融政策的情况，查处银行违规行为，比如检查银行的产品是否合规；政策实施与原始政策之间可能存在的差异；银行是否存在“泄密”行为？
除了现场检查，纪还有“接收反馈”的功能，比如银行在政策执行上有什么不能做的？再比如，监管中也存在行为偏差。有些出于美好的希望但现实没有完全落实会出现什么问题？
2008年，季从当地银监局辞职，投身于蓬勃发展的金融市场。下海后，纪做了三年政府财务顾问，后从事私募、融资担保、小额贷款、金融科技等工作。
有很多从监管投身到金融市场的干部。纪邵峰不是第一个也不是最后一个，但他可能是对小额信贷有深刻理解的人之一。
目前，纪掌舵的五丰信息技术有限公司，是一家服务于信贷公司的信息技术公司，更专注于信贷方案的设计；参与管理的江苏省南京市雨花台区靳东农村小额贷款公司是一家小额贷款公司。
目前他的主要业务是关注如何通过金融科技机构，形成更好的信贷解决方案，形成可持续的小额信贷产品。他认为，这需要对银行、小贷、监管规则的了解，以及信贷方案的综合设计者和执行者。“简单来说，像产品经理一样，帮助金融机构涉及产品，推动这个产品的落地。”
他认为自己也像金融机构的高级信贷顾问，也为信贷机构设计小额信贷产品。因为长期从事一线信贷工作，他知道真正的小额贷款和持牌小贷公司的区别，以及两者可能结合的地方。
银行在最后一公里的效率不如小贷公司，受到制度的制约，而小贷公司可以利用现金流快速决策。因此，吉邵峰注重两者的结合，形成银行与小贷包括科技、金融的合力，为小微企业完成更科学、更安全的服务。
观察和触摸
2013年，纪开始尝试写作，陆续在财经网站开设专栏，还注册了自己的微信微信官方账号。
接下来的两三年，是纪创作最多的时候。当时互联网金融和现金贷正在蓬勃发展。在工作过程中，纪还撰写了多篇关于现金贷监管、小额信贷、小额信贷的文章。
纪说，他写的大部分文章都是他在工作中接触到的东西，包括他对业务的反思，对监管政策的反思，对最终执行的反馈。“我没有刻意进行研究，是沉浸了一段时间后写的。”
前期中央和监管金融政策继续以服务民营企业和小微企业为主。近期，监管层多次公开肯定近期金融支持民营企业和小微融资取得的成绩。
在5月30日举行的金融街论坛上，央行行长易纲表示，一系列支持民营企业和小微企业发展的政策取得积极成效。截至今年4月，小微企业普惠贷款余额10万亿，同比增长20%，增速比去年末提高5%，支持了2300多万家小微企业，还是比较强劲的。
央行党委书记、中国银行业监督管理委员会主席郭树清5月25日在清华五道口论坛上发表演讲时指出，当前，要进一步改革和完善金融机构体系，发展更多中小银行、投资基金和股权基金，支持民营企业和小微企业。
在小微金融业务如日中天的时候，是什么启发他写了上面这篇文章？
在采访中，邵一再向记者强调，他支持政府出台的政策，并没有刻意去否定文章中的政策。“(对于支持小微企业融资)一定要大刀阔斧，任何政策都不能逆转。但是做了以后，长期政策跟不上，会退潮。”
纪说，文章中反映的当前小额信贷的危机来自他平时的观察和思考。因为从事小额信贷工作，对银行和类似银行的规则有自己的观察和看法，觉得需要给决策层真实的反馈，希望中央的政策能更高效的服务小微企业。“反馈的观点主要是我这么多年的工作经验和对信贷市场的观察。另外，考虑如何写得更贴近现实，更容易让大家理解，结构更流畅。”
他认为，非主动投放在商业和盈利模式上是不可持续的。因此，中央政府必须支持持续的政策，将短期政策变成长期和更科学的政策。因此，有必要将基层的信息反映给高层的决策，特别是对长期政策的出台提出一些建议。
多年的监管经验让纪对“政策执行-银行执行-市场反应”的链条有了更深刻的理解。在这篇文章中，也重新审视了这一链条。
期盼
“随着国家对小额信贷的重视，以及政策压力转嫁给银行，几乎所有银行都把小额信贷的增加放在了房产按揭客户的下沉上。”严说，目前需要银行服务；而且小服务不能产生风险。两种情况下，银行选择抵押房产的逻辑都没有错。大家都知道房地产对整体有一个抓手。
所以在这种情况下，牺牲了对客户基本面的了解、基本面的考察和还款能力，但是按照房产价值的60%-70%进行贷款，从信用角度来说无可厚非。但是，这样有效吗？
社会效果肯定不好。他认为，在市场基本面、小微企业盈利能力尚未完全改善，银行信贷仍局限于房产抵押的情况下，大幅提高小微企业融资绝对值的结果，很可能使大量信贷资金绕过实体，流向炒房、炒股等投机市场，同时为一些缺乏管理能力和盈利能力的小微企业主增加杠杆，最终催生更多失信者。
“如果完全允许银行主动做小微贷款，甚至放弃大额贷款去做小额贷款，就需要让银行获得更多的利差，银行才有动力去做。”同时，邵建议，政府解决小微企业的困难，不要从信贷的角度出发，分配更多的资源向小微企业倾斜。“我支持文章中的很多观点。从商业角度来说，很多观点都没有错。对于肖伟来说，一味追求低利率是不符合市场利率的。”华南一家专注小微业务的金融科技公司董事长认为。“但也有值得商榷的观点。银行注重差异化服务，用于A而不用于B..在对实践的评价上，有点一刀切。如果收益覆盖风险，有小微基因的银行、有客户群体的银行和没有基础的银行是有区别的。”主席补充道。“确实有银行在用这种方式发放小微贷款，有点像文章说的。但并不是所有的银行都这样。确实有银行在用科学的方式认真做小微。”某大型券商银行业首席分析师表示。
纪再次重申，他不否认中央和监管机构所做的努力和取得的成绩。关键在于后续问题如何解决，需要出台持续的政策，做一些修正。“客观地说，我们的政府做了很多工作。国家很大，国家也在努力做。他们几个都下了很大功夫去推广。”
但是，他在文章中并没有描述很多积极的东西。“产生了多少效果，投入了多少机构，应该怎么说，政府、银行、媒体也都说过。我说那么多‘好’都没有意义。希望把需要改进的不好的地方说出来，反馈给监管部门。”
针对小额信贷的现状，纪提出了几点建议。比如从国家层面给予小微企业足够的“社会信用援助费用”；减少政府和国有企业对信贷资金的过度需求；在国有框架下，建立专门的小额信贷银行；对城商行、农商行、农信社分别给予明确的政策引导和精准的政策支持；通过退税、贴息等方式直接帮助小微企业降低融资成本；建立公平、有序、多层次的小额信贷供给体系等措施。“从我们的角度来看，理论在落地过程中会遇到各种情况。我们希望政府采取比建议更好的措施来重建和优化微生态。”纪表示，相信政府会出台连贯的政策，提高服务小微企业的质量。“希望引起相关部门的重视，形成对政策的反思、修改和优化，建立长期有效的政策。我觉得有可能。”
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