近日，新三板上市公司中国人民保险股份有限公司(以下简称“PICC P&C”)发布公告称，拟申请贷款。蓝鲸保险注意到，今年上半年，海峡健康支公司净亏损约450万元，为满足发展需要频繁借款。目前，由股东张龙集团担保的贷款只有12笔。
同时，蓝鲸保险了解到，已获批支农支小试点的中国PICC的业务范围应指向农户和小微企业，但属于建筑行业，不属于小微企业的两岸卫生部门，或者不属于PICC可以提供贷款的范围。贷款能否批下来还是未知数。
对此，PICC P&C保险相关负责人告诉蓝鲸保险，PICC P&C保险对融资项目有严格的审批程序，海峡健康支公司计划融资8000万元。项目正在全力调整中，没有定论。
海峡健康分公司拟向PICC P&C申请贷款，上半年净亏损约450万。
首先，我们来看一下海峡卫生厅的贷款申请。公告显示，海峡卫生部门向PICC P&C保险申请的贷款不超过8000万，期限为3年。对于贷款用途，海峡卫生厅表示，是为了满足海峡卫生厅发展的资金需求，保证正常生产经营，促进业务发展。
但在推动台海生物发展的过程中，借钱缓解正成为常态。根据蓝鲸保险的追溯调查，就在两个月前，海峡健康事业部刚刚向中国进出口银行福建省分行申请了2亿元贷款，期限为两年，而这笔贷款主要用于推进海峡中国集客中心二期工程建设和提升业绩。
上述两笔贷款由海峡柯胜控股股东张龙集团有限公司(以下简称“张龙集团”)提供担保。公开资料显示，张龙集团持有海峡柯胜77.14%的股份，而张龙集团则由漳州SASAC全资拥有。
事实上，张龙集团此前已为海峡卫生厅提供了多项贷款担保。据了解，目前由张龙集团担保的海峡健康部银行贷款有12笔。不仅如此，张龙集团本身也在继续向海峡卫生部门输血。今年上半年，海峡两岸卫生部向张龙集团借款3500万元。
从这个角度来看，上半年向股东借款，近期计划陆续贷款服务于资金需求的海峡健康系，是否存在现金流压力？其最新半年报显示，今年上半年，海峡健康科学部营业收入为1.16亿元，与去年同期基本持平。归属于上市公司股东的净利润为-472.55万元，较2017年同期亏损1013万元下降53%。扣非净利润为-447.49万元，整体呈现亏损。
从现金流来看，今年上半年，海峡健康科学部经营活动产生的现金流量净额为-3975.4万元，较去年同期的-5060.35万元下降约20%。投资活动产生的现金流量净额为-1.01亿元，与上年同期的121.92元相比，流出趋势明显。
从这个角度来看，就不难理解，上半年亏损、经营活动和投资活动净现金流为负的两岸卫生部门，为满足资金需求而贷款。
保险资金直接投资还处于起步阶段，两岸卫生部门或超人支农小类
值得关注的是，与向银行申请贷款不同，海峡健康支公司向中国人民保险公司申请贷款的行为涉及保险资金参与贷款投资。
根据国家政策，保险资金不能直接用于贷款，但在一些国家，保险资金用于贷款的情况并不少见。基于拓宽保险资金运用渠道的目的，业内一直有保险资金参与贷款投资的呼声。
此前，合众人寿保险公司董事长戴浩建议，如果放开贷款的投资方式，可以先进行分散性较好、风险较小的个人贷款业务，待条件更加成熟后再进行企业贷款。
国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱告诉蓝鲸保险，“利用保险资金进行贷款是值得呼吁的。”。“目前保险资金开展的债权投资计划在一定程度上具有类贷款性质。在此基础上，可以在有效管控风险的前提下，适时释放贷款的投资渠道。”
在此前提下，保险资金支农支小融资业务试点逐步铺开。2015年底，原保监会支持PICC中国开展解决“三农”和小微企业融资难、贵问题试点，初步试点规模50亿元。
2017年4月，原中国保监会批准中国PICC扩大试点规模，在最初50亿元的基础上再增加200亿元。同时，要求完善支农小资管产品定位，形成成熟的业务模式。
今年以来，实践继续推进。例如，4月，重庆慕容科技有限公司获得中国人民保险公司贷款300万元；中国人民保险集团募集5亿元保险资金购买江西赣南挂牌转让的小额贷款公司、金融租赁公司资产收益权。
“PICC中国通过保险资产管理产品筹集保险资金，然后利用筹集的资金为农民和小微企业提供融资支持，”朱说。“这是保险资金直接投资相对安全的第一步。对于农户和小微企业来说，可以省略一些中间环节。而对于抵押物不足，难以通过银行获得贷款的企业，可以通过保险质押获得贷款。”
“对于保险公司来说，一方面，由于保险资金直接投资的利率与银行贷款利率相差无几，参与直接投资增加了保险公司投资的机会；另一方面，由于保险直投与承保业务挂钩，可以与农业保险等主业形成互动”，朱进一步补充道。
然而，蓝鲸保险注意到，向PICC P&C保险公司申请贷款的海峡健康部属于建筑行业。目前，其主营业务为园林工程建设、花卉苗木种植及销售、土地开发及租赁业务等。，不直接涉及农业；海峡生物系相关负责人也向蓝鲸保险承认，海峡生物系不属于小微企业范畴。那么，超出“支农支小”范围的企业向PICC P&C保险申请贷款是否违法？
对此，朱向蓝鲸保险解释，“农业和小微企业在理论上有明确的定义，但在实践中，并没有太严格的界定。如果把一些农户组织起来形成产业链，或者目前有很多新兴产业，可以通过自身发展带动周边农户发展，这些企业也需要贷款支持。”
中央财经大学保险教授郝补充说，除了支持农业和支持小企业，一些国家战略项目和企业也会涉及保险资金的贷款，但这种贷款往往是逐案讨论，并得到监管部门的批准。
关于海峡健康支公司贷款的申请流程，其证券部负责人告诉蓝鲸保险，贷款项目仍需人保财险审批。至于是否超出PICC P&C保险的直投范围，PICC P&C保险对蓝鲸保险表示，其对融资项目有严格的审批程序，项目正在全力调整中，尚无定论。
此次贷款融资背后，或与PICC福建省分行与漳州市政府签署的战略合作协议有关，PICC P&C表示，根据协议，PICC P&C将在政府支持下开展融资合作，合作金额10亿元。
支农支小融资试点只针对PICC中国，保险资金暂时难以进入贷款市场。
从企业层面来看，目前只有PICC中国发布了支农支小融资试点。虽然其适用范围和规模有限，但对于保险资金的直接投资来说，仍然是前进了一步，而其他很多保险公司还在门外踱步。那么为什么支农支小融资试点开展了很久，却一直没有后续的参与者呢？
首先，相比于将保险资金参与支农定位为“机遇”，在郝看来，更多的是基于国家层面对农户和小微企业提供的支持，在一定程度上具有公益性质。
因此，在资产方面，“从监管角度来看，有非常高资产的大型保险公司参与保险资金直接投资是必要的”。郝对蓝鲸保险分析，“保险公司投资农户和小微企业贷款，必然存在一定的收益风险。在这个前提下，要保证获批企业参与试点的资金规模，如果出现亏损，也不会对其总资产产生太大影响”。
监管层谨慎试点的另一个原因是，经济学家宋清辉向蓝鲸保险解释说，“保险公司参与直投和借贷的坏账风险需要自行承担，这对其风险识别和风险控制能力提出了更高的要求”。
从保险企业参与试点是否会对目前的贷款市场造成冲击的角度，朱指出，“目前的贷款大部分在银行领域，仍然受限于需要抵押物的传统贷款方式，因此保险贷款不会对其造成太大影响。另一方面，双方会形成一定的竞争，可以提高贷款效率，共同为农户提供服务。”
其实保险公司呼吁的是拓宽保险资金运用渠道，面向市场，参与商业贷款，保险资金直接投资。
对于这一政策的放开，我们需要从长计议。郝指出，“首先，我们需要考虑资本市场的现状，即在当前的金融市场环境下资本的收益水平是什么。当收益较低时，即使政策鼓励，整体相对保守的保险公司也可能难以作为。在市场环境向好，整体风险可控的情况下，可以考虑保险资金直接投资。”
另一方面，还是企业资本实力的考量。郝指出，保险公司是典型的负债型企业，投资必须建立在资产负债平衡的基础上，因此监管对其参与贷款融资相对谨慎。
综上所述，目前我国保险资金的直接投资只是打开了农户和小微企业的大门，而贷款市场整体上并没有向保险资金开放。作为“审慎第一”的行业，保险公司参与商业贷款投资还有很长的路要走。
本文来自蓝鲸保险。
更多精彩资讯请登陆财经网站(www.jrj.com.cn)。
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。
原文地址"海峡人寿保险公司，海峡保险简介"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/154600.html。
微信扫描二维码关注官方微信
▲长按图片识别二维码
