贷款出售是贷款承诺吗（贷款房屋出售贷款怎么还）

金融理论153｜抵押担保债券CMO#关注我每天坚持分享知识，下面是wayiso给大家的分享，一起来看看。

贷款出售是贷款承诺吗

在1970年代之后，下一个创新出现在80年代，那就是抵押担保债券市场，也就是所谓的CMO。因此，像基德-皮博迪和雷曼兄弟这样的投资银行会购买一些大型资产池，将其分割成通道（pass-throughs），再以每月承诺支付1000美元的方式出售给房主。

例如，基德-皮博迪可能会购买一个承诺每月向份额持有人支付1000美元的资产池，将其分割成2块，一块是浮动收益，每月支付500美元加上利率，另一块是反向浮动收益，每月支付500美元减去利率。

随着利率上升，反向浮动收益的支付金额会逐渐减少，这种类型的抵押担保债券被称为反向浮动收益债券。这样，这2块加起来就是1000美元。

通过创建普通的承诺和2个定制的承诺，可以更明确地针对客户，从而提高了这2块抵押担保债券的销售量。

当然，CMO市场的竞争也会提高人们愿意为通道支付的金额。由于人们可以购买通道并分割以更高的价格出售，因此提高了通道的价格，进而提高了房主出售抵押贷款的价格，进而降低了房主必须支付的利率。

这也是为什么整个证券化操作提高了几乎每个人的福利的另一个原因。CMO块逐渐变得更加复杂。

如果出现违约或有人提前还款，如我们讨论的使用选择权提前还款，你得到的钱会比你预期的多或少，这就产生了风险。其中一些买家不想承担风险，可能会将CMO块分割成400美元加上利率和400美元减去利率。

剩下的200美元被称为剩余块或衍生品等，承担风险。如果有人违约，你将从这200美元的CMO块中扣除，而不是从前2个CMO块中扣除，这种分割也使浮动收益和反向浮动收益更安全，并鼓励人们购买。

当然，必须有人购买剩余块，这更加复杂。

正如我所说，这整个操作是完成2件事的一种方式，它使房主能够以更高的价格出售他们的承诺，因此他们实际上支付了较低的利率，它也让买房更加容易。这也是政府设立这些机构的初衷。该模式允许“买家”和“投资者”在需要资金时获得资金，这是因为这些“CMO块”是为他们量身定制的。

当我在“基德-皮博迪”时就意识到，这个庞大的“数万亿美元操作”的幕后，对每个人都是隐形的，但值得记录下来。它为美国带来了巨大的福利，但却没有人知道这一点。对我来说，这明确了金融的本质。金融的本质是创造承诺，向“处于真正需要资金的情况或状态中”的人们提供资金，但必须确保“这笔钱会支付给他们”。为此，必须有抵押品，因此整个系统是一种“创造承诺”并“用抵押品支持承诺”的方式。

这里是“潜在承诺”，也许有人需要资金，利率上升时，他们购买了那里的“浮动收益”资金就会减少，利率下降时，这些购买了“反向浮动收益”的人获得了大部分资金。这些承诺有理由获得预期的回报，因为它们有抵押品支持。这不是一个好的比喻。房子支持房主的承诺和巴比伦时代一样，如果房主没有付款，他会失去房子。这些抵押贷款本身，这些抵押贷款承诺支持“将份额出售给份额持有人”的资产池。但这些份额支持CMO做出了更复杂的承诺。因此，你可以看到“抵押品”被家庭使用了一次，被“资产池”使用了一次，被“CMO”使用了一次，然后结果如我们几分钟后看到的，购买“CMO”的投资者在借钱并以“保证金”购买，用他们购买的“CMO”作为“他们购买行为”的抵押品。因此，“抵押品”被重复使用，事实上整个系统在尽可能地扩展“可用抵押品”。因此，“抵押品”是一种非常稀缺的资源，对金融系统的运行非常重要。许多发展中国家没有任何抵押品，因此他们的金融系统很原始。这就有了巨大的动力，尽可能地扩展“抵押品”。

你可以通过一次又一次地使用“抵押品”来扩展“抵押品”，或者通过让“相同的抵押品”支持很多承诺。我们看这两种方式：“分档（tranching）”，即分成不同的“CMO块”；“金字塔式操作法（pyramiding）”，即一次又一次地使用相同的“抵。

贷款房屋出售贷款怎么还

　　购买一套房子对于大多数普通人来说都不是一件容易的事，很多人在付完首付之后，又背上房贷。但是这段时间部分省份出现了强降雨，很多地方遭受了自然灾害的侵害，甚至有地方出现洪水。发生了洪水天灾，并且冲垮了贷款购买的房子，那么剩下的房贷部分是否需要向银行偿还呢？

　　网友咨询：

　　贷款购买的商品房在洪水中毁坏，是否需要继续向银行还贷

　　律师解答：

　　按揭贷款购买商品房，主要涉及房屋买卖和抵押贷款两个法律关系。在房屋买卖中，是购房人与开发商之间就房屋买卖所达成的协议，开发商负责交付房屋，购房人负责支付房款；抵押贷款中，则是购房人与银行达成的抵押贷款合同，购房人经开发商同意用拟将购买的商品房作为抵押物向银行贷款，所得贷款用于向开发商支付购房款，并承诺按约定归还贷款。如果银行按照按揭贷款合同的约定履行了贷款义务，那么购房者就有义务按照约定归还贷款，并不因房屋的毁损或者灭失而免除归还贷款的义务。

　　但灾难无情人有情，在自然灾害等不可抗力因素下，导致房屋倒塌后，银行还是会从人性化的角度考虑还款人的实际情况，一般会在灾后给出还款人一定的缓冲过渡期，这段时间按揭人可以暂停还款，并且房贷延期之后，不属于个人的信用问题，不纳入个人征信记录。在遇到大规模的自然灾害时，银行也会根据国家救灾政策，对灾区房屋贷款偿还额进行调整。

　　律师补充：

　　暴雨之后房屋受损，就购买的房屋财产险向保险公司申请理赔时，需要看保险合同约定的投保房屋财产险是否包含了房屋受损相关的保险责任，需要核实保险合同保障范围。若保险标的没有房屋，或保险合同保障范围没有包含暴雨受损，或保险合同约定其他责任免除事项的，则保险公司有权拒绝赔付；若保险合同保障范围都包含的，则保险公司应按照保险合同约定予以赔付。

　　【法律依据】

　　《中华人民共和国民法典》

　　第四百六十五条依法成立的合同，受法律保护。

　　依法成立的合同，仅对当事人具有法律约束力，但是法律另有规定的除外。

史晓莹律师简介

常年从事劳动争议、企业合规、知识产权、婚姻继承、建设工程及房产纠纷，愿以专业知识、经验和高度责任心竭诚为当事人提供优质的法律服务，妥善解决问题。