关于贷款和不贷款的区别（捷信贷款）

投资or借贷，傻傻分不清？律师来告诉你！，下面是刘谟城律师给大家的分享，一起来看看。

关于贷款和不贷款的区别

今天我要跟大家来聊聊一个非常重要也非常实用的话题：如何识别和区分投资与借贷。为什么要聊这个话题呢？因为我最近看到了一则旧闻，有感于现在的类似事件也常有发生，就萌生出了做一个简单分享的想法。先来看看这则旧闻。

“高收益”项目跑路

2022年末发生了一起轰动全国的民间金融平台跑路事件，涉案金额高达上百亿元（现已被刑事立案侦查）。该平台名为盛大金禧，其董事长盘继彪曾在投资人宣讲会上宣称50年、100年都不会辜负客户。然而2022年11月21日，该平台官网就高调公告“我们跑路了”，并且还说“我们不骗你，还会有人骗你”！打脸来得太快，仅仅一个月后，盘继彪就被警方抓获。

这起事件引起了社会的广泛关注和讨论，也给我们敲响了警钟：在参与任何形式的金融交易之前，我们一定要搞清楚自己到底是投资人还是借款人，以及相应的权利义务、风险收益、法律规则等。只有这样，我们才能避免上当受骗，保护自己的合法权益！

那么，如何搞清楚自己是投资人还是借款人呢？我们应该如何识别和区分投资与借贷呢？下面就让我来给大家详细解答吧！

投资与借贷有什么区别？

首先，我们要明确一点，投资与借贷是两种不同的法律关系，它们有不同的定义、特征、规则和后果。简单地说：

投资：是指你把钱或者其他财产给别人，让别人用这些钱或者财产去做生意或者其他事情，并且约定在一定时间后给你一定的回报，比如利息、分红、股权等。

借贷：是指你把钱或者其他财产借给别人，让别人用这些钱或者财产去做自己想做的事情，并且约定在一定时间内还给你本金和利息。

要如何来区分投资和借贷呢？可以从以下几个方面来看：

一、风险与收益：投资的风险和收益是共担共享的，也就是说，如果投资的项目赚了钱，你可以按照约定分得一部分利润；如果投资的项目亏了钱，你也要承担一部分损失。而借贷的风险和收益是分离的，也就是说，无论借款人用钱做什么，赚了钱还是亏了钱，都不影响你按照约定收回本金和利息。

二、权利与义务：投资的权利和义务是共享共尊的，也就是说，你作为投资人，在享受投资收益的同时，也要履行相应的义务，比如参与项目管理、监督、决策等，并且尊重被投资人的合法权益。而借贷的权利和义务是对立对抗的，也就是说，你作为出借人，在享受借款利息的同时，也要保护自己的合法权益，比如追讨本金、利息、违约金等，并且可以对借款人采取各种措施来保证还款。

三、法律规则：投资与借贷适用不同的法律规则。投资主要适用公司法、合伙企业法、证券法等相关法律规定；而借贷主要适用民法典、民间借贷司法解释等相关法律规定。这些法律规则对于投资与借贷各方当事人的权利义务、责任承担、纠纷解决等方面都有不同的规范和影响。

通俗的来讲，二者区别就是：

投资，“风险共担、收益共享”

借款，“固定回报，不担风险”

为什么投资和借贷会混淆？

在现实生活中常常会出现名为投资实为借贷或者名为借贷实为投资的情况，为什么会出现这样的情况呢？这主要是由于以下几个原因：

一、交易双方的意图：有些时候，交易双方可能出于各自的利益考虑，故意隐瞒或者歪曲交易的真实内容和目的，比如为了规避法律限制、降低税收负担、获得更高的收益等，而将本质上的投资行为或者借贷行为伪装成另一种形式，从而误导对方或者第三方。

二、交易方式的不规范：有些时候，交易双方可能由于缺乏专业知识或者经验，或者因为急于达成交易，而采用不规范的交易方式，比如口头约定、模糊表述、缺乏证据等，从而导致交易的真实性、合法性、有效性等存在疑问或者争议。

三、交易环境的复杂性：有些时候，交易双方可能由于所处的市场环境复杂多变，或者因为受到外部因素的影响，而使得原本明确的投资行为或者借贷行为发生了变化或者转化，比如因为政策调整、市场波动、项目失败等，从而导致交易的性质、效果、后果等发生了变化或者偏离。

案例分享

案例一：（2018）粤1971民初12465号

裁判要旨：若原被告双方签订的《投资协议》等合同只约定原告的投资金额，对原、被告双方各人的投资数额、投资比例等问题均没有约定，且约定一方不参与经营管理，不承担风险的，则从合同内容来分析，应定性为双方成立民间借贷关系。

案例二：（2019）粤19民终8681号

裁判要旨：公司股权不但意味着获得股权相应的利益、分红，也意味着承担相应风险及亏损，若原、被双方签订的《委托持股协议》等协议约定投资方只享受投入资金的增益，而不承担相应风险，则应认定双方成立借款合同关系。

案例三：（2016）最高法民终325号

裁判要旨：一般而言，投资意味着投资人共享收益、共担风险。共享收益具体表现为，投资人按约定方式享有投资收益、分担投资亏损；收益越高，投资人回报越高；亏损越多，投资人分担亏损也越多，也即投资回报、亏损金额是不确定的，回报时间也是不固定的。而借贷的特点在于，不管借款人使用出借人出借款项是否有收益以及收益大小，借款人均应按约定到期还本付息。这里出借人的利息回报是确定且固定的。至于亏损，则无需与借款人共同承担。概言之，投资即“收益共享、风险共担”；而借款是“固定回报，不担风险”。

案例四：（2019）最高法民申4490号

若双方签订的《合作协议》约定经营方自负盈亏、投资人不参与具体经营，且约定经营方到期归还投资款并支付保底利润的，该协议不符合收益共享、风险共担的投资法律关系，双方之间应认定为民间借贷关系，《合作协议》中的保底利润的约定，实为双方对利息的约定。

在现如今的经济大环境下，更要注重投资的安全性，远离“高收益”项目，投资需谨慎！