三年投放认股权贷款19.2亿元，这家银行在投贷联动中与企业双赢，下面是创新创业中关村给大家的分享，一起来看看。
认股权贷款和质押股权贷款
作为一家“创投银行”，中关村银行成立以来始终以“科技金融”为引领，服务北京科创、民营及小微企业，尤其是在投贷领域探索出了一条为科创企业提供金融服务的新路……
成立三年以来，中关村银行已累计投放认股权贷款170余笔，支持科技创新型企业62家，投放贷款金额达19.2亿元，通过投贷联动帮助了华峰测控等一批企业上市，帮助氪空间、微步在线、元年科技、精进电动等多家科技企业获得后续轮次融资，同时也帮助了一批有发展潜力的企业度过暂时的经营困难。
投贷联动中，中关村银行用创投思维设计银行业务，建立与企业双赢的合作模式。
在产品上，中关村银行开创了特色认股权贷款的新模式，对企业盈利指标不做硬性要求、无需强担保，能够帮助创业企业避免过快、过早地稀释股份，丧失创业者主导权，帮助企业进一步拓展融资通道，特别是解决企业不同轮次之间的阶段性融资需求。对于尚未盈利又缺乏抵押品的“双创”企业而言，因无法通过银行常规风控审核而得不到贷款的窘境，得到了有效缓解。
在行权模式上，中关村银行与中关村创投合作，由其受托代持企业相应认股权份额，行权期届满或到期前可根据企业发展需要与中关村银行协商具体行权方式（公司注销回购、股东收购或转让等方式）。
北京元年科技股份有限公司是一家基于AI、大数据、云计算、互联网、物联网等新一代信息技术，同时具有丰富财务管理、业务运营和行业经验的企业数字化转型软件商和服务商，成立以来，已服务茅台、绿地集团等上千家大型企业。
2017年是中关村银行成立之年。也正是在这一年，中关村银行开始了与云年科技的合作，以“创始团队保证+核心IP质押”的担保方式，向该公司提供了3000万元额度的授信贷款，成为其最大的授信银行，并在2018年10月，在续授信合作时，落地认股权贷款项目，认股权份额600万元。
尽管2017年时，元年科技就已经实现近1亿元的营收规模，但其主营业务是为软件人力外包企业提供咨询服务。毛利较低加上自身是轻资产企业，元年科技银行授信基本都是500万以下的弱担保和1000万元左右的融资担保贷款，公司财务管理成本非常高。
在中关村银行信贷资金的持续助力下，元年科技新研发产品快速落地并获得良好的市场反响，为公司接下来的快速发展和多次成功转型奠定了坚实基础。2020年，元年科技在资本寒冬之中完成pre-IPO轮融资，投前估值陡升至25亿元。
在与元年科技的合作中，中关村银行支持了企业成长，也通过认股权贷款获得相应的收益，既实现了通过投贷联动服务科创企业的初衷，也提升了自身认股权贷款的品牌效应。
“在与企业合作中，中关村银行提供的认股权贷款有效地缓解了企业急于吸收创业投资而造成的创业团队股权、控制权的不合理让渡，以及资金流动性等问题，得到了企业认可的同时，实现了科创企业与银行机构的双赢。”中关村银行相关负责人介绍。
仅今年前10个月，中关村银行就已新发放认股权贷款5.16亿元，完成全年计划的103.20%，发现并支持了中航智、36氪、微步在线、慧算账、易点淘、精进电动等一大批科创企业成为未来专业领域的独角兽。
股权抵押与质押的区别
（一）质押
质押就是指抵押人和债务人（也叫“质权人”）以书面通知签订承诺，不迁移质押资产的占据，将该资产做为债务的贷款担保。当借款人不执行负债时，债务人有权利依规以该资产折扣率或是以竞拍、转卖该资产的工程款优先选择受偿。抵押人可以是借款人，还可以是第三方。
一般情况下彼此达到满意质押权即开设，但不动产抵押采用“备案现实主义”，需开展合理合法合理的登记质押权才合理开设。
（二）“质押贷款”
质押贷款，是借款人或第三人向债务人（也叫“质权人”）移转某种资产的所有权，并由债务人把握此项资产，以做为前面一种执行某类付款钱财或履行义务的贷款担保。当这类义务执行结束时，质押贷款的资产务必给予偿还。借款人不履行责任时，债务人有权利依照法律规定将抵押物折扣率或是竞拍，并对所得的工程款优先选择受偿。
房产不可以质押贷款，可以质押的资产动产抵押，汇票、银行本票、银行汇票、债卷、存单、报关单、提货单，依规可以出让的股权、个股，依规可以出让的商标专用权，专利、着作权中的财产权利等。
【《民法典》最新政策】
转变一：可质押的资产范畴扩张
（一）承包土地承包权、土地经营权容许质押
原《物权法》明文规定农用地不可质押。《农村土地承包法》第47条要求：“承包单位可以用承包土地的土地经营权向金融企业融资担保公司，并向发包单位报备。受让方根据土地流转获得的土地经营权，经承包单位书面形式允许并向发包单位报备，可以向金融企业融资担保公司。担保物权自融资担保合同生效时开设。被告方可以向备案组织申请办理备案；没经备案，不可抵抗善意第三人。完成担保物权时，担保物权人有权利就土地经营权优先选择受偿。土地经营权融资担保公司方法由国务院相关部门要求。
《民法典》第395条要求：“借款人或第三人有权利处罚的以下资产可以质押：(一)房屋建筑和别的土地资源附属物；(二)土地所有权；(三)海域使用权；(四)生产设备、原料、半成品加工、商品；(五)已经修建的房屋建筑、船只、民用飞机；(六)道路运输专用工具；(七)法律法规、行政规章未严禁质押的别的资产。抵押人可以将前述所列资产一并质押。
第399条要求：“以下资产不可质押：(一)土地使用权;(二)农村宅基地、自留地、自留山等全民所有土地资源的所有权,可是法律法规可以质押的以外;(三)院校、幼稚园、定点医疗机构等为公益性目地创立的非盈利法定代表人的文化教育设备、医疗服务设备和别的公益性设备;(四)使用权、所有权未知或是有争论的资产;(五)依规被封查、扣留、管控的资产;(六)法律法规、行政规章要求不可质押的别的资产。”在严禁质押的资产中，删除了“农用地”严禁质押。
（二）民办学校、定点医疗机构的文化教育、诊疗设备可以质押
原《物权法》和《担保法》均要求，从设备作用考虑一体掌握，无论公立、私立，均觉得是社会公益目地开设，一概严禁开设质押。《民法典》第399条第一款第三项要求：“院校、幼稚园、定点医疗机构等为公益性目地创立的非盈利法定代表人的文化教育设备、医疗服务设备和别的公益性设备严禁质押。”从条款修定，可以清楚看得出法律目地的转变。盈利性法定代表人的诊疗、文化教育设备可以质押。
转变二：质押期内抵押人可出让质押资产，质押权的追及法律效力获得确定
本次《民法典》从用其所长的视角考虑，第406条明文规定了质押资产的处罚，也就是民俗别名的“带押产权过户”，删除了原合同法第191条有关质押期内，抵押人出让质押资产务必通过质权人允许的要求，仅需合理通告质权人就可以。
《民法典》第406条：“质押期内，抵押人可以出让质押资产。被告方另有承诺的，依照其承诺。质押资产出让的，质押权不受影响。”
?抵押人出让质押资产的，理应立即通告质权人。抵押权人可以证实质押资产出让很有可能危害质押权的，可以要求抵押人将出让所得的的工程款向质权人提早偿还债务或是财产保全担保。出让的工程款超出债务金额的一部分归抵押人全部，不够部份由借款人偿还。”
确立“质押资产出让的，质押权不受影响”，认可质押权的追及法律效力。
转变三：质权人与别的企业登记的支配权得到平衡维护
《民法典》第404条将《物权法》第189条明确的动产抵押浮动抵押中购房人支配权维护的标准适用到一般动产抵押，一切正常生产经营中的动产抵押购房人得到优先选择于质权人获得维护。从基本常识考虑，维护保养购房人根据日常生活观的最基本上信任，是法律现行政策充足体恤实际的主要表现。
转变四：流押条款不会再彻底失效
说白了流押条款，就是指质权人和抵押人在签订合同书中承诺假如在负债保证期间期满质权人未受偿还时，质押物的简易交付为债务人全部。《物权法》第186条要求：“质权人在负债保证期间期满前，不可与抵押人承诺债权人不执行期满负债时质押资产归债务人全部。”这也是合同法严禁质押彼此被告方开设流质押条文的强制要求。
而《民法典》不会再评定流押条款为失效条文，可是要做尤其表述。《民法典》第401条要求：“质权人在负债执行限期到期前，与抵押人承诺债权人不执行期满负债时质押资产归债务人全部的，只有依规就质押资产优先选择受偿。”该条文将原先合同法中有关流押条款的限制性要求改成了约束性要求，确立了流押条款的法律法规不良影响：贷款担保权人们在负债执行限期到期前，与贷款担保人承诺债权人不执行期满负债时贷款担保资产归债务人全部的，债务人只有依规就贷款担保资产优先选择受偿。更为公平地保障了质权人和抵押人、别的债务人的合法权利。
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